AB Science bondit de plus de 13% à 17,32 euros, soutenu par une bonne nouvelle sur sa molécule vedette, le masitinib. Une étude de phase 2/3 du masitinib dans la sclérose latérale amyotrophique (SLA) est positive sur son critère d'évaluation principal prédéfini. Il s'agit de la première étude de phase 3 d'un inhibiteur de tyrosine kinase positive dans le traitement de la SLA (également appelée maladie de Charcot), ce qui place le masitinib au premier rang dans le traitement de la SLA, avec un mécanisme d'action unique contre les cellules microgliales, a souligné la biotech française.

“Le résultat le plus impressionnant dans cette étude est peut-être le fait que le masitinib a généré une différence significative sur la survie sans progression par rapport au placebo. De la même manière que dans les études en oncologie, l'amélioration significative de la survie sans progression indique un bénéfice clinique clair en faveur du masitinib", a commenté Olivier Hermine, président du comité scientifique d'AB Science.

Les analyses ont bien accueilli cette annonce. Oddo a confirmé sa recommandation d'Achat et son objectif de cours de 50 euros sur le titre. Le broker rappelle que l'ALS est une maladie neurodégénérative grave et rare (50 000 patients aux Etats-Unis et Europe) pour laquelle il n'existe pas de traitement satisfaisant. Le bureau d'études a un potentiel de 140 millions d'euros dans son modèle, représentant 3,1 euros par action dans son objectif de cours de 50 euros.

Il estime que le cours d'AB Science devrait s'apprécier significativement aujourd'hui tant le besoin est grand dans cette maladie mise en lumière lors du "ice bucket challenge". L'ALS a selon lui le potentiel d'attirer de nouveaux investisseurs, notamment américains comme RA Capital l'année passée.

Portzamparc a également confirmé sa recommandation d'Achat et son objectif de cours de 36 euros sur la valeur. Le broker estime qu'il s'agit d'une très bonne nouvelle qui validerait la perspective d'une autorisation de mise sur le marché pour le masitinib dans l'indication SLA.

En termes de valorisation, la SLA fait partie du projet de société intégré qui regroupe plusieurs indications (GIST, SLA, mastocytose, mélanome muté, cancer colorectal métastatique) qui représentent 38% du total de valorisation de 36 euros.


LEXIQUE
Essais cliniques (Phases I, II, III)
Phase I : test de la molécule à petite échelle sur les humains pour évaluer sa sécurité, sa tolérance, ses propriétés métaboliques et pharmacologiques.Phase II : évaluation de la tolérance et de l'efficacité sur plusieurs centaines de patients pour identifier les effets secondaires.Phase III : évaluation du rapport bénéfice / risque global auprès de plusieurs milliers de patients.