Francfort (awp/afp) - La plus grande banque allemande Deutsche Bank a introduit vendredi à la Bourse de Francfort sa filiale de gestion d'actifs DWS, au cours de 32,55 euros par action, pour lui donner plus de rayonnement international.

Deutsche Bank avait fixé jeudi soir le prix d'émission de ce nouveau titre à 32,50 euros, pour une valorisation de DWS à 6,5 milliards d'euros, ce qui en fait un candidat à l'indice MDax des valeurs moyennes.

Avec 3800 employés, dont environ 900 experts en placement, DWS gère une palette d'environ 600 fonds investis en actions et obligations, dans l'immobilier et le capital risque, ou reflétant un indice (ETF).

La banque allemande a placé 44,5 millions d'actions de sa filiale auprès d'investisseurs, y compris l'option de surallocation pour 4,5 millions de titres.

Ainsi, 22,25% du capital de la société va devenir flottant, tandis que l'offre de titres a été "sursouscrite près de 2,5 fois", a indiqué à l'AFP une source financière proche du dossier.

La première banque allemande va empocher au passage 1,4 milliard d'euros au lieu d'un maximum possible de 1,8 milliard.

Le cercle des nouveaux actionnaires va compter le premier assureur-vie japonais Nippon Life, avec 5% des actions, présenté par le directeur général de DWS Nicolas Moreau comme le partenaire idéal pour se développer en Asie.

A titre de comparaison, avec 700 milliards d'euros d'actifs sous gestion, DWS brasse trois fois moins d'argent qu'UBS et un peu plus de la moitié que Credit Suisse, et se trouve encore plus distancé par le géant américain BlackRock, avec 5100 milliards d'euros en portefeuille.

"L'introduction en Bourse nous donne une plus grande visibilité et une plus grande flexibilité pour atteindre nos objectifs de croissance", a déclaré Nicolas Moreau, directeur général de DWS, cité dans un communiqué, alors que la marque DWS est pour l'heure principalement connue en Allemagne.

afp/buc