Intesa Sanpaolo : La valeur du jour en Europe - INTESA SANPAOLO se défait d'un important portefeuille de créances douteuses
Le 17 avril 2018 à 11:46
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Intesa Sanpaolo (+1,377% à 3,118 euros) affiche l’une des plus fortes progressions de l’indice italien FTSE MIB 100 alors qu’elle s’apprête à déconsolider 10,8 milliards d’euros de créances douteuses. La banque italienne a annoncé lundi soir avoir reçu une offre ferme de la part d’Intrum Justitia pour former un partenariat stratégique dans le domaine de la gestion des créances douteuses. Il prévoit la fusion des activités italiennes de la société suédoise de gestion de créances et de la structure mise en place pour Intesa Sanpaolo pour gérer ses créances douteuses.
La co-entreprise ainsi créée serait détenue à 51% par Intrum Justitia et le solde par la banque italienne. Elle abriterait 40 milliards de créances douteuses.
Intesa Sanpaolo précise que la valorisation pour la plateforme de recouvrement est de 500 millions d'euros, auxquels viendront s'ajouter 3,1 milliards d'euros pour le portefeuille de créances douteuses. La banque italienne générerait une plus-value d'environ 400 millions d'euros via cette transaction.
Credit Suisse souligne que la taille du portefeuille déconsolidé est plus importante qu'anticipée et que le prix est conforme aux attentes. Il évalue par ailleurs à 36 millions d'euros les économies générées par cette opération.
L'exposition d'Intesa Sanpaolo à des prêts non performants (NPE) passerait ainsi de 11,9% à 9,6%, devenant ainsi la meilleure banque dans ce domaine en Italie, poursuit l'analyste. Quant à l'impact négatif de 90 points de base sur les ratios de solvabilité, il est déjà pris en compte par l'Autorité bancaire européenne.
Le groupe Intesa Sanpaolo est l'un des premiers groupes européens à s'être fortement engagé en matière d'ESG. Il est également le premier au monde, en termes d'impact social, à mettre l'accent sur le climat. Le groupe est leader en Italie (13,6 millions de clients ; 3 323 agences) dans les activités financières pour les ménages et les entreprises. Il a une présence internationale stratégique (936 agences ; 7,2 millions de clients) dans plusieurs pays d'Europe centrale et orientale, du Moyen Orient et d'Afrique du Nord. L'activité s'organise autour de 6 divisions :
- Banca dei Territori : se concentre sur le marché et la centralité du territoire pour renforcer les relations avec les particuliers, les PME et les organisations à but non lucratif ;
- IMI Corporate & Investment Banking : partenaire global des entreprises, des institutions financières et des administrations publiques ;
- International Subsidiary Banks : filiales exerçant des activités de banque commerciale dans différents pays ;
- Private Banking : produits et services ciblés pour les clients privés et les HNWI (High net worth individuals) ;
- Asset Management : solutions pour les clients du groupe, les réseaux commerciaux externes et les clients institutionnels ;
- Insurance : produits d'assurance et de retraite pour les clients du groupe.