PARIS (Agefi-Dow Jones)--Le fabricant de pneumatiques Michelin (ML.FR) a annoncé mardi dans un communiqué le lancement d'une émission complémentaire d'obligations convertibles non-dilutives remboursables uniquement en numéraire à échéance 2022 de 100 millions de dollars. 


  PRINCIPAUX POINTS DU COMMUNIQUE: 


  -Les Nouvelles Obligations seront émises aux mêmes conditions (à l'exception du prix d'émission) que les obligations convertibles non-dilutives remboursables uniquement en numéraire à échéance 10 janvier 2022 émises par Michelin le 10 janvier 2017 pour un montant de 500 millions de dollars et seront fongibles et assimilables en une seule ligne avec les Obligations d'Origine à compter d'une date devant se situer pas moins de 40 jours après le règlement-livraison des Nouvelles Obligations. 


  -Michelin achètera des options d'achat dénouables uniquement en numéraire en vue de couvrir son exposition économique en cas d'exercice des droits de conversion attachés aux Nouvelles Obligations. 


  -Les Nouvelles Obligations étant remboursables uniquement en numéraire, elles ne donneront pas lieu à l'émission d'actions nouvelles ou à la remise d'actions Michelin existantes en cas de conversion. 


  -Cette dette en dollars sera immédiatement convertie en euros. 


  -Michelin a l'intention d'utiliser le produit net de l'émission des Nouvelles Obligations pour ses besoins généraux. 


  -Les Nouvelles Obligations auront une valeur nominale de 200.000 dollars par Nouvelle Obligation et ne porteront pas intérêt. 


  -Les Nouvelles Obligations seront émises à un prix d'émission compris entre 103,25% et 104,00% de leur valeur nominale. 


  -Ce prix d'émission sera annoncé plus tard dans la soirée. 


  -Ce prix d'émission fera l'objet d'un ajustement à l'issue de la période de 4 jours de bourse qui s'étend du 26 avril au 2 mai 2017 inclus afin de refléter l'évolution du cours de bourse ainsi que celle du taux de change euro/dollar. 


  -Le prix d'émission final sera annoncé le 2 mai 2017 


  COMMUNIQUE: 
http://hugin.info/100285/R/2098671/794945.PDF

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