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Services de banque d'investissement et de courtage

Marché Fermé - Nyse Autres places de cotation 22:00:02 15/04/2024			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
86,99 ^USD	+0,93 %		-6,67 %	-6,71 %

23:05	Wintrust rachète le prêteur régional Macatawa pour 510,3 millions de dollars	RE
18:25	Les actions suisses commencent la semaine dans le vert ; Logitech chute suite à un changement de notation	MT

Valorisation

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalisation ¹	82 743	123 984	176 139	143 693	153 052	140 199	-	-
Valeur Entreprise ¹	348 481	309 590	366 069	339 995	340 207	305 203	305 203	305 203
PER	9,85 x	10,6 x	12,2 x	13,8 x	18 x	13,4 x	11,7 x	10,6 x
Rendement	2,64 %	2,04 %	2,5 %	3,56 %	3,49 %	4,06 %	4,25 %	4,46 %
Capitalisation / CA	2 x	2,57 x	2,95 x	2,68 x	2,83 x	2,47 x	2,35 x	2,25 x
Valeur Entreprise / CA	8,41 x	6,42 x	6,13 x	6,34 x	6,28 x	5,38 x	5,11 x	4,9 x
Valeur Entreprise / EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-
Valeur Entreprise / FCF	-	-	-	-	-9,21 x	63,2 x	51,3 x	48,2 x
FCF Yield	-	-	-	-	-10,9 %	1,58 %	1,95 %	2,07 %
Price to Book	1,12 x	1,34 x	1,78 x	1,56 x	1,68 x	1,51 x	1,47 x	1,38 x
Nbr de Titres (en Milliers)	1 618 598	1 809 198	1 794 412	1 690 109	1 641 312	1 626 632	-	-
Cours de référence ²	51,12	68,53	98,16	85,02	93,25	86,19	86,19	86,19
Date de publication	16/01/20	20/01/21	19/01/22	17/01/23	16/01/24	-	-	-

¹USD en Millions²USD

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données annuelles)

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Chiffre d'affaires ¹	41 419	48 198	59 755	53 668	54 143	56 682	59 734	62 323
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	11 473	14 418	19 672	14 369	12 345	14 660	16 115	16 744
Marge d'exploitation	27,7 %	29,91 %	32,92 %	26,77 %	22,8 %	25,86 %	26,98 %	26,87 %
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	11 301	14 418	19 668	14 089	11 813	13 911	15 462	16 914
Résultat net ¹	8 512	10 500	14 566	10 540	8 530	10 275	11 435	12 282
Marge nette	20,55 %	21,79 %	24,38 %	19,64 %	15,75 %	18,13 %	19,14 %	19,71 %
BNA ²	5,190	6,460	8,030	6,150	5,180	6,448	7,352	8,112
Free Cash Flow ¹	-	-	-	-	-36 948	4 828	5 953	6 331
Marge FCF	-	-	-	-	-68,24 %	8,52 %	9,97 %	10,16 %
FCF Conversion (EBITDA)	-	-	-	-	-	-	-	-
FCF Conversion (Résultat net)	-	-	-	-	-	46,99 %	52,06 %	51,55 %
Dividende / Action ²	1,350	1,400	2,450	3,025	3,250	3,495	3,659	3,843
Date de publication	16/01/20	20/01/21	19/01/22	17/01/23	16/01/24	-	-	-

¹USD en Millions²USD

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données trimestrielles)

Période Fiscale : Décembre	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Chiffre d'affaires ¹	14 753	14 524	14 801	13 132	12 986	12 749	14 517	13 457	13 273	12 896	14 395	14 128	14 160	14 203	15 361
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	4 898	4 889	4 645	3 740	3 546	2 881	3 994	-	-	2 099	3 698	3 497	3 660	3 452	4 238
Marge d'exploitation	33,2 %	33,66 %	31,38 %	28,48 %	27,31 %	22,6 %	27,51 %	-	-	16,28 %	25,69 %	24,75 %	25,85 %	24,3 %	27,59 %
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	4 874	4 884	4 588	3 319	3 388	2 794	3 760	2 812	3 145	2 096	3 649	3 499	3 476	3 294	4 147
Résultat net ¹	3 584	3 592	3 542	2 391	2 494	2 113	2 836	2 049	2 262	1 383	2 677	2 548	2 532	2 441	3 060
Marge nette	24,29 %	24,73 %	23,93 %	18,21 %	19,21 %	16,57 %	19,54 %	15,23 %	17,04 %	10,72 %	18,6 %	18,03 %	17,88 %	17,18 %	19,92 %
BNA ²	1,980	2,010	2,020	1,390	1,470	1,260	1,700	1,240	1,380	0,8500	1,661	1,587	1,594	1,521	1,944
Dividende / Action ²	0,7000	0,7000	0,7000	0,7750	0,7750	0,7750	0,7750	0,7750	0,8500	0,8500	0,8489	0,8525	0,8974	0,8974	0,9138
Date de publication	14/10/21	19/01/22	14/04/22	14/07/22	14/10/22	17/01/23	19/04/23	18/07/23	18/10/23	16/01/24	-	-	-	-	-

¹USD en Millions²USD

Données Estimées

Situation Bilantielle

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Dette Nette ¹	265 738	185 606	189 930	196 302	187 155	165 003	165 003	165 003
Trésorerie Nette ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Leverage (Dette/EBITDA)	-	-	-	-	-	-	-	-
Free Cash Flow ¹	-	-	-	-	-36 948	4 828	5 953	6 331
ROE (RN / Capitaux Propres)	11,7 %	13,1 %	15 %	11,2 %	9,4 %	11,1 %	12,4 %	13,4 %
ROA (RN / Total Actif)	0,97 %	1,04 %	1,3 %	0,92 %	0,72 %	0,88 %	0,96 %	0,98 %
Total Actifs ¹	874 479	1 005 641	1 124 788	1 145 080	1 187 030	1 169 136	1 189 938	1 255 139
Actif net par Action ²	45,80	51,10	55,10	54,60	55,50	57,00	58,70	62,40
Cash Flow Par Action	-	-15,50	-	-	-	-	-	-
Capex ¹	-	-	-	-	3 412	261	407	433
Capex / CA	-	-	-	-	6,3 %	0,46 %	0,68 %	0,69 %
Date de publication	16/01/20	20/01/21	19/01/22	17/01/23	16/01/24	-	-	-

¹USD en Millions²USD

Données Estimées

BNA & Dividende

Evolution du PER historique

Evolution du Rendement historique

Evolution Valeur d'Entreprise / EBITDA

Notations pour Morgan Stanley

Note Trading

Note Investissement

ESG Refinitiv

C-

Plus de notations

Consensus des Analystes

Vente

Achat

Recommandation moyenne

ACCUMULER

Nombre d'Analystes

Dernier Cours de Cloture

86,19 USD

Objectif de cours Moyen

96,44 USD

Ecart / Objectif Moyen

+11,90 %

Consensus

Révisions de BNA

Révisions des Estimations

Bénéfices trimestriels - Taux de surprise

Agenda de la société

Secteur Services de banque d'investissement et de courtage - Autres

	Varia. 1 janv.	Capi.
MORGAN STANLEY	-6,71 %	140 Md
THE GOLDMAN SACHS GROUP, INC.	+3,92 %	134 Md
CHARLES SCHWAB	+3,53 %	128 Md
CITIGROUP INC.	+13,84 %	114 Md
CITIC SECURITIES COMPANY LIMITED	-12,91 %	34,18 Md
RAYMOND JAMES FINANCIAL, INC.	+9,88 %	25,62 Md
LPL FINANCIAL HOLDINGS INC.	+15,54 %	19,51 Md
CSC FINANCIAL CO., LTD.	-18,55 %	19,43 Md
NOMURA HOLDINGS, INC.	+50,10 %	18,58 Md
HUATAI SECURITIES CO., LTD.	-4,44 %	14,96 Md

Services de banque d'investissement et de courtage - Autres