« NEW DIMENSION » 2018-2020 « DEEPEN, DIGITALIZE, DIFFERENTIATE »

Paris, le 19 novembre 2017

PRINCIPAUX OBJECTIFS FINANCIERS 2020 CROISSANCE DES REVENUS DE 5% PAR AN ROTE COMPRIS ENTRE 13% ET 14,5%

POLITIQUE DE DISTRIBUTION AMBITIEUSE - JUSQU'A 4 Md€ DE DIVIDENDES, AVEC UN PAYOUT MINIMUM DE 60% PAR AN

APRES « NEW DEAL », LE PLAN DU REDRESSEMENT ET DU RETOUR A LA CONFIANCE ET « NEW FRONTIER » CELUI DE LA TRANSFORMATION ET DU DEVELOPPEMENT, NATIXIS S'ENGAGE DANS « NEW DIMENSION », UN PLAN DE CREATION PERENNE DE VALEUR

Natixis achève son plan stratégique « New Frontier » avec succès, en ayant atteint ou dépassé les principaux objectifs fixés il y a 4 ans, en particulier en termes de croissance des revenus (+26%)1, de maîtrise du bilan et des risques (RWA en baisse de 7%, dont 19% pour la Banque de Grande Clientèle)1, et surtout de rentabilité des capitaux propres (RoTE de 12,5% contre 9% en 2013)1, grâce à la mise en œuvre du modèle asset-light. Ce succès aura permis à Natixis de redistribuer une part significative de ses résultats sous forme de dividendes et de générer l'un des meilleurs Total Shareholder Return du secteur bancaire, pour ses actionnaires. Le succès de « New Frontier » est une fondation solide pour le lancement du plan « New Dimension » dans lequel Natixis s'engage aujourd'hui.

Le plan « New Dimension » engage 3 initiatives fortes, toutes au service du développement de solutions à forte valeur ajoutée pour nos clients : l'approfondissement de la transformation des business models engagée avec succès lors du plan « New Frontier », l'allocation d'une part importante des investissements dans les technologies digitales et une volonté marquée de se différencier, en devenant un interlocuteur de référence dans des domaines où les équipes de Natixis ont développé des expertises fortes et reconnues.

NOTRE CAPACITE PERENNE DE CREATION DE VALEUR REPOSE SUR 3 LEVIERS

  • Se différencier dans la durée en choisissant nos expertises au sein de chacun de nos métiers pour porter leurs ambitions :
    • Asset & Wealth Management - Affirmer notre position de leader mondial dans la gestion active, par la taille, la profitabilité et la capacité à innover

    • Banque de Grande Clientèle - Devenir une banque de référence sur 4 secteurs-clé et être

      reconnue comme une banque de solutions innovante

    • Assurance - Conforter notre position d'assureur de premier plan en France

    • Services Financiers Spécialisés - Devenir un pure player des Paiements en Europe et

      accélérer la transformation digitale

    • Accélération des synergies avec les réseaux du Groupe BPCE dans chacun de nos métiers

    • Projets digitaux au service de nos clients et de l'efficacité de nos métiers, financés par une

réallocation des dépenses IT

  1. Estimation 2017 avec 2017 = 9M17 + (T4=T3), RoTE excluant le FRU

    • Accroître la flexibilité de notre modèle pour s'adapter rapidement à un environnement en constante évolution :
      • Des sources de revenus diversifiées pour une résilience accrue à travers les cycles : ~ 50% des revenus 2020 provenant d'activités non-bancaires, et un équilibre entre des activités reposant principalement sur des encours clients (Gestion d'actifs…) et d'autres provenant en grande partie de l'activité clientèle de l'année (Banque de Grande Clientèle…)
      • Une base de coûts variable à hauteur de 30% d'ici fin 2020, offrant une capacité d'ajustement

        permanente

      • Une rotation rapide du bilan, fondée sur le modèle O2D, facilitant l'adaptation aux changements

        règlementaires

      • Une organisation agile et des méthodes de travail collaboratives
    • Poursuivre une gestion disciplinée du capital et une politique de dividendes ambitieuse :
      • Gestion disciplinée des ressources avec une croissance des RWA limitée à 2% par an sur 2018-2020
      • Forte rentabilité intrinsèque de nos métiers - Objectif de RoTE entre 13% et 14,5%
      • Solide génération de capital - ~ 4 Md€ de capital libre dégagé sur 2018-2020 avec un objectif de ratio CET1 fully-loaded à 11%
      • Politique de distribution résolue - Entre 3 Md€ et 4 Md€ de dividendes à travers le plan avec un

taux de distribution minimum de 60% chaque année

Laurent Mignon, Directeur général de Natixis, a déclaré : « Je suis particulièrement heureux de présenter aujourd'hui New Dimension, le nouveau plan stratégique de Natixis pour les trois ans à venir. Après le succès de New Frontier, Natixis est aujourd'hui une entreprise solide, reconnue pour la qualité de ses expertises, et rentable. Elle figure, et j'en suis fier, parmi les banques les plus créatrices de valeur au monde. Je tiens à remercier tous nos clients, qui sont au cœur de notre engagement, ainsi que les 17 000 collaborateurs de Natixis pour leur dynamisme et leur travail.

Avec New Dimension, nous allons ancrer cette réussite dans le temps, en approfondissant la transformation de notre business model, en investissant dans le digital, avec une forte volonté de nous différencier en accentuant les domaines d'expertise reconnus des équipes de Natixis. »

PRINCIPAUX OBJECTIFS FINANCIERS DU PLAN STRATEGIQUE 2018-2020 - NATIXIS

PRINCIPAUX OBJECTIFS FINANCIERS DU PLAN STRATEGIQUE 2018-2020 - METIER PAR METIER

ASSET & WEALTH MANAGEMENT (AWM)

AFFIRMER NOTRE POSITION DE LEADER MONDIAL DANS LA GESTION ACTIVE, PAR LA TAILLE, LA PROFITABILITE ET LA CAPACITE A INNOVER

  • Un modèle multi-affiliés centré sur la performance

    • Natixis est le 15ème Gérant d'Actifs mondial sur base des encours gérés1 ; le 10ème en termes de

      revenus et Résultat Brut d'Exploitation2. Réelle diversification, à la fois géographique et produit

    • Des affiliés autonomes dans leur gestion bénéficiant d'une plateforme de distribution globale,

      parfaitement intégrés, et bénéficiant du support de Natixis (seed money par exemple)

    • Génération d'alpha constante avec 42%3 des fonds se classant dans le premier décile en termes

      de performance cumulée sur les 5 dernières années, bien au-delà de la concurrence directe

    • Structure de commissions stable et résiliente liée à un solide track record et une philosophie

      d'investissement résolument tournée vers les stratégies actives dont les marges résistent mieux que les stratégies passives

  • Une stratégie de croissance à forte valeur ajoutée

    • Track record générant des opportunités d'accélération de la collecte nette, en provenance

      notamment de fonds en sous-performance récurrente et/ou à faible valeur ajoutée

    • Extension du réseau de distribution, notamment en Europe ex-France
    • Capitaliser sur les réseaux du Groupe BPCE en France et les ambitions des différents métiers,

      notamment de la BGC et de Natixis Assurances

    • Croître sur le segment des Alternatifs et Solutions
    • Développement de la plateforme Asie-Pacifique - Récente acquisition d'IML en Australie
    • Participer au mouvement de consolidation de l'industrie de manière disciplinée
    • Développement de l'Investissement Socialement Responsable

    • Digitalisation, innovation, et efficacité opérationnelle au cœur de la stratégie de Natixis

      (blockchain, robo-advice, CRM, etc.)

    • Re-branding pour une meilleure visibilité - Natixis Global Asset Management devient Natixis Investment Managers
  • Principaux objectifs 2018-2020

    • Collecte nette > 100 Md€ sur la période
    • Marge sur encours > 30pbs en 2020
    • Actifs sous gestion ~ 1000 Md€ fin 2020
    • Résultat Brut d'Exploitation > 1 Md€ en 2020
  1. Cerulli Associates : rapport Global Markets 2017 sur une base d'encours à fin 2016

  2. Sur la base des informations communiquées par les gérants d'actifs listés concernant l'année 2016

  3. Sur la base de 217 fonds représentant 239Md$ d'actifs sous gestion à fin septembre 2017. Source Morningstar et Natixis

La Sté Natixis SA a publié ce contenu, le 19 novembre 2017, et est seule responsable des informations qui y sont renfermées.
Les contenus ont été diffusés par Public non remaniés et non révisés, le19 novembre 2017 17:08:00 UTC.

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