Schneider Electric : IGE XAO – Prospectus filed with the Autorité des Marchés Financiers (AMF) (in French)

INITIÉE PAR‌‌‌

FILIALE DU GROUPE

PRESENTÉE PAR‌‌‌‌

Prixdel'offre:‌‌

(coupon pour l'exercice 2016-2017 attaché).‌‌

Duréedel'offre:‌

Le calendrier de l'offre sera déterminé par l'Autorité des marchés financiers (l' « AMF ») conformément à son Règlement Général.‌

Le présent projet de note d'information a été déposé auprès de l'AMF le 8 novembre 2017, conformément aux articles 231-13, 231-16 et 231-18 du Règlement Général de l'AMF.‌‌

AVIS IMPORTANT‌‌

Dans le cas où le nombre d'actions non présentées à l'offre publique d'achat par les actionnaires minoritaires de la société I.G.E.+X.A.O. ne représenterait pas, à l'issue de l'offre publique d'achat (le cas échéant ré-ouverte), plus de 5% du capital ou des droits de vote de I.G.E.+X.A.O., Schneider Electric Industries SAS se réserve la possibilité de mettre en œuvre, dans un délai de trois (3) mois à l'issue de la clôture de l'offre publique d'achat, conformément aux articles L.‌

433-4 III du code monétaire et financier et 237-14 et suivants du Règlement Général de l'AMF, une procédure de retrait obligatoire afin de se voir transférer les actions I.G.E.+X.A.O. non apportées à l'offre publique d'achat moyennant une indemnisation égale au prix de l'offre, après ajustements le cas échéant.

Le présent projet de note d'information est disponible sur le site Internet de l'AMF (www.amf-france.org) et de Schneider Electric (www.schneider-electric.com) et des exemplaires peuvent être obtenus sans frais auprès de :

Conformément à l'article 231-28 du Règlement Général de l'AMF, les informations relatives aux caractéristiques, notamment juridiques, comptables et financières de l'Initiateur seront déposées auprès de l'AMF et mises à la disposition du public au plus tard la veille de l'ouverture de l'Offre.

1. PRESENTATION DE L'OFFRE 5

2. Contexte et motifs de l'Offre 6

3. Motifs de l'Offre 6

4. Contexte de l'Offre 7

5. Actions de la Société et actions détenues par l'Initiateur 8

6. Raisons de l'Offre et intentions de l'Initiateur pour les douze mois à venir 9

7. Intérêt de l'Offre pour l'Initiateur, la Société, et leurs actionnaires 9

8. Stratégie et politique industrielle, commerciale et financière 10

9. Intention en matière d'emploi 10

10. Composition des organes sociaux et de direction de la Société 11

11. Politique de distribution de dividendes 11

12. Perspectives en cas de fusion 11

13. Retrait obligatoire - Radiation de la cote 11

14. Accords pouvant avoir une incidence significative sur l'appréciation de l'Offre ou

    son issue 12

15. Accord de Rapprochement 12

16. Engagements d'apport à l'Offre 12

17. Accords avec le management de la Société 13

18. Autres accords dont l'Initiateur a connaissance 14

19. CONDITIONS DE L'OFFRE 14

20. Termes de l'Offre 14

21. Ajustement des termes de l'Offre 15

22. Nombre et nature des titres visés par l'Offre 15

23. Conditions de Seuil 15

24. Autorisations réglementaires 17

25. Modalités de l'Offre 17

26. Procédure d'apport à l'Offre 18

27. Centralisation des ordres 18

28. Publication des résultats de l'Offre et règlement-livraison 19

29. Interventions de l'Initiateur sur le marché des actions de la Société pendant la période d'Offre 19

30. Calendrier indicatif de l'Offre 19

31. Possibilité de renonciation à l'Offre 21

32. Réouverture de l'Offre 21

33. Coûts et modalités de financement de l'Offre 22

34. Frais liés à l'Offre 22

35. Modalités de financement de l'Offre 22

36. Prise en charge des frais des actionnaires 22

37. Restrictions concernant l'Offre à l'étranger 23

38. Régime fiscal de l'Offre 23

39. Actionnaires personnes physiques résidents fiscaux de France agissant dans le cadre de la gestion de leur patrimoine privé et ne réalisant pas des opérations de bourse à titre habituel 24

40. Actionnaires personnes morales résidents fiscaux de France soumis à l'impôt sur les sociétés et pour lesquels les actions de la Société ne revêtent pas le caractère de titres de participation (ou titres assimilés) 26

41. Actionnaires non-résidents fiscaux français 28

42. Actionnaires soumis à un régime d'imposition différent 28

43. Droits d'enregistrement ou taxe sur les transactions financières 29

44. ELEMENTS D'APPRECIATION DU PRIX DE L'OFFRE 29

45. Synthèse - détermination du prix de l'Offre 30

46. Choix des méthodes d'évaluation 30

47. Références et méthodes d'évaluation retenues à titre principal 30

48. Méthodes d'évaluation retenues à titre indicatif uniquement 31

49. Méthodes d'évaluation écartées 32

50. Plan d'affaires retenu 33

51. Nombre total d'actions 35

52. Eléments de passage de la valeur d'entreprise à la valeur des fonds propres35 3.2.7. Analyse du cours de l'action 36

53. Objectifs de cours des analystes 37

54. Actualisation des flux de trésorerie futurs 37

55. Méthodes retenues à titre indicatif uniquement 39

56. Multiples de sociétés cotées comparables 39

57. Multiples de transaction 42

58. MODALITÉS DE MISE A DISPOSITION DES INFORMATIONS RELATIVES A

    L'INITIATEUR 43

59. PERSONNES RESPONSABLES DU CONTENU DE LA NOTE D'INFORMATION43

61. Pour l'Initiateur 43

62. Pour l'établissement présentateur de l'Offre 43