Trilogiq : Rapport de gestion du Conseil d’Administration à l’Assemblée Générale Mixte du 12 septembre 2017

TRILOGIQ

Societe anonyme au capital de 5.607.000 €

Siege social : 5 rue Saint-Simon

Pare d'Activites du Vert Galant - 95310 SAINT-OUEN-L'AUMONE RCS PONTOISE B 387.452.576

RAPPORT DE GESTION DU CONSEIL D'ADMINISTRATION

a l'Assemblee Generale Mixte du 12 septembre 2017

statuant sur les comptes de l'exercice clos le 31 mars 2017

Mesdames, Messieurs,

Nous vous avons reunis en assemblee generale mixte en application des statuts et des dispositions du Code de commerce pour vous rendre compte de l'activite de la Societe au cours de l'exercice clos le

31 mars 2017, des resultats de cette activite, des perspectives d'avenir et soumettre a votre

approbation le bilan et les comptes annuels dudit exercice.

1 - ACTIVITE DE LA SOCI ETE AU COURS DE L'EXERCI CE ECOULE

1. Situation et evolution de la societe au cours de l'exercice

   Sur l'exercice ecoule, le chiffre d'affaires de la societe a diminue de 7.136 K€, soit un repli de 42%. Le chiffre d'affaires France a enregistre une baisse de 28% (- 1.763 K€) pendant que le chiffre d'affaires a

   l'Export chutait de 50% (- 5.373 K€).

   La forte progression de pres de six points du taux de marge brute, de 54,1% du chiffre d'affaires au 31

   mars 2016 a 59,9% au 31 mars 2017, trouve son origine dans la montee en puissance de la gamme

   composite et la hausse des ventes de solutions assemblees.

   Hors achats de matieres premieres et approvisionnements, les charges d'exploitation ant diminue a

   !'exception des dotations aux amortissements et provisions :

   une baisse de 11% des autres achats et charges externes, notamment du fait d'un recours moindre a !'interim et a la fin du plan d'investissements relatif au developpement de la gamme

   composite (etudes et prestations de services),

   un repli de 9% des charges de personnel,

   une hausse de 60% des dotations aux amortissements et provisions principalement liee a la comptabilisation en annee pleine de l'amortissement des investissements (machines et

   moules) lies a la gamme composite et a la comptabilisation de provisions sur les titres et les

   creances de certaines filiales.

   Au niveau du resultat financier, l'exercice a ete marque par le versement de dividendes de la part de six filiales du Groupe pour un montant global de 3.022 K€.

2. Examen des comptes et resultat au cours de l'exercice

   L'exercice clos le 31 mars 2017 se traduit par un resultat beneficiaire de 2.809 €. L'activite a evolue de la maniere suivante (en milliers d'euros) :

   31/03/2017	31/03/2016
   Chiffre d'affaires	10.009	17.145
   Production	10.524	17.166
   Marge brute	5.990	9.271
   Valeur ajoutee	3.564	6.535
   E.B.E.	129	2.768
   Resultat d'exploitation	(2.682)	766
   Resultat financier	2.750	805
   Resultat exceptionnel	{65)	47
   lmpot sur les societes	0	(587)
   RESULTAT NET	3	2.205

3. Evolution du resultat

   L'exercice clos le 31 mars 2017 se traduit par un resultat beneficiaire de 2.809 € qui s'explique de la maniere suivante, en prenant pour reference l'activite de l'exercice precedent (en milliers d'euros) :

   Resultat net de l'exercice precedent	2 205
   Incidence,de)a variation_ de_la production_sur)a_marge,,brute,,,,_,,_,, ,,,_,, -6.642*54,0%	,........,.,,...,,.,.,..........................................,..,..,...,....,.........,..,.................................................,,.,...,.,..._................,...,,.................	,. ..,....,,....,,.._.......,.,..,......,..,......,,,...,.....,..,.,_..._.,..,..,..,...,.,.,..,.z.-_.._..._.. .,_,,..=.,,,,.,,,,,. ,,;•-,- (3 587)	..........,.....,........,,....,,.......,.....,..........,.,.............-
   Incidence de !'evolution du pourcentage de la marge brute sur la production de l'exercice 10.524 x {56,9% - 54,0%)	.... ,..........,...............................................,.........,...........,.,..,,......................................,..,,.................................-.........................._.,.._.,.._....,..,,,	,..........,......,,........,_.....,.,...,..,...._,..._..,.,..,...-,..,....,..,..._..,..,,W/,'N..-...,..-..-N..-_.._.._.._.._..,.._..,..,...., -..-..- 306
   Soit une diminution de la marge brute :	{3281)
   Variation en hausse des produits qui s'explique essentiellement par :	1079
   Elements favorables	Elements defavorables
   Autres achats et charges externes	310
   lmp6ts, taxes et versements assimiles	25
   Salaires et charges (dont participation des salaries)	318
   Dotations aux amortissements et provisions nettes de reprises	996
   Autres charges et autres produits	177
   Resultat financier	1945
   Resultat exceptionnel	112
   lmp6t sur les societes	587
   2 774	1695
   RESULTAT DE L'EXERCICE	3

4. Endettement et situation financiere

   Au cours de l'exercice, la Societe a contracte un emprunt de 1.500.000 € aupres de son principal partenaire bancaire. Les comptes courants d'associes s'elevent a 472.562 €.

5. Delai de reglement fournisseurs

   31/03/2017

   Montant €

   %

   31/03/2016

   Montant €

   %

   100,0%

   Nous vous communiquons ci apres les principaux ratios d'endettement net, ceux-ci s'entendant hors comptes courants et engagement en credit-bail :

6. endettement net I capitaux propres = 0

7. endettement net I chiffre d'affaires = 0

8. Evenements significatifs intervenus au cours de l'exercice

Poursuite de la reorganisation de la Societe dans un contexte de baisse de l'activite.

Au cours de l'exercice 2016-2017, le chiffre d'affaires de la societe s'est de nouveau contracte. Meme

si la gamme composite a connu un certain succes, notamment aupres d'une nouvelle clientele (aeronautique, medical, agroalimentaire ...), force est de constater que de nombreux clients historiques

du Groupe ont prefere continuer a utiliser les composants en acier. C'est la raison pour laquelle la

Direction de TRILOGIQ a decide de reorienter une partie de ses investissements marketing et commerciaux vers sa gamme traditionnelle, mais aussi vers une nouvelle ligne complementaire de produits en acier.

Cette remontee en puissance de l'acier est conduite sous le controle de Monsieur Nicholas Tyler, nouveau Directeur General nomme en fevrier 2017.

Ce changement strategique permet aujourd'hui a TRILOGIQ de pouvoir proposer aux clients et aux prospects une gamme complete de produits en composite ou en acier sur une echelle de prix elargie.

Fermeture de TRILOGIQ Australia et de TRILOGIQ Maroc

Du fait des difficultes economiques rencontrees par les filiales australienne et marocaine, la Direction de TRILOGIQ a decide de proceder a leur fermeture. Celle de TRILOGIQ Australia est effective depuis

le 25 janvier 2017 alors que celle de TRILOGIQ Maroc est actuellement en cours. II - PERSPECTI VES D'AVENI R

Du fait de la remontee en puissance et de l'elargissement de la gamme acier, d'une strategie de prix plus agressive et plus adaptee au marche, des changements intervenus au niveau des equipes

commerciales et manageriales, de la qualite de ses services et de sa notoriete, TRILOGIQ commence progressivement a retravailler avec certains clients historiques perdus lors de ces dix-huit derniers

mois, notamment dans le secteur automobile. Parallelement, TRILOGIQ poursuit la diversification de sa clientele avec sa gamme composite.

Ill - MODE DE PRESENTATION DES COMPTES - METHODE D'EVALUATION

Les comptes annuels de l'exercice dos le 31 mars 2017 que nous soumettons a votre approbation ont ete etablis conformement aux regles de presentation et aux methodes d'evaluation prevues par la reglementation en vigueur.

Les engagements en matiere de retraite sont provisionnes (76.656 € au 31 mars 2017). Aucun changement n'est intervenu par rapport a l'exercice precedent.

1. - ACTI VITES EN MATIERE DE RECHERCHE ET DE DEVELOPPEMENT

   Notre societe a engage des depenses relatives a la recherche et au developpement de nouveaux produits, notamment la gamme GRAPHIT. Ces frais ont ete comptabilises en charges.

2. - AFFECTATION DES RESULTATS

Nous soumettons a vos suffrages !'approbation des comptes annuels au 31 mars 2017 tels qu'ils vous sont presentes et vous proposons d'affecter le resultat de la faon suivante :

Resultat de l'exercice Reserve legale	2.809 € - €
Report a nouveau	2.809 €
Total affecte	2.809 €

Rappel des dividendes distribues au cours des trois derniers exercices

Exercice -	Montant total du divide-nde	-Dividende par action
31.03.2016	- €	- €
31.03.2015	- €	- €
31.03.2014	- €	- €

VI- DEPENSES SOMPTUAI RES ET CHARGES NON DEDUCTI BLES FISCALEMENT

Conformement aux dispositions des articles 223 quater et 223 quinquies du Code des impots, nous vous precisons que les comptes de l'exercice ecoule prennent en charge les depenses suivantes non deductibles du resultat fiscal :

• Amortissements excedentaires des vehicules reintegres sur l'exercice

• Taxe sur vehicules de tourisme

5.590 €

5.410 €

VII - EVENEMENTS POSTERI EURS A LA CLOTURE

Neant