L'or a frôlé son plus bas niveau depuis deux mois jeudi, les investisseurs évaluant les commentaires de deux responsables de la Réserve fédérale américaine sur la hausse inattendue de l'inflation en janvier, qui a tempéré les espoirs de réductions rapides et plus importantes des taux d'intérêt cette année.

L'or au comptant est resté stable à 1 991,70 $ l'once (Oz), à 0441 GMT, après avoir atteint son plus bas niveau depuis le 13 décembre mercredi. Les contrats à terme sur l'or américain sont restés stables à 2 003,40 dollars l'once.

"Après une forte chute des prix de l'or (mercredi), nous voyons une certaine consolidation. Mais les données économiques d'aujourd'hui donneront plus de clarté", a déclaré Ajay Kedia, directeur de Kedia Commodities à Mumbai.

"L'évolution du dollar est importante à surveiller, car il pourrait retomber à son plus haut niveau, ce qui affaiblirait les prix de l'or.

L'indice du dollar américain s'est maintenu en dessous d'un pic de trois mois. Un dollar plus fort rend l'or plus cher pour les acheteurs dans d'autres devises.

Le vice-président de la Fed chargé de la supervision, Michael Barr, a soutenu l'"approche prudente" de la réduction des taux préconisée par le président Jerome Powell, tandis que le président de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, a mis en garde contre une attente trop longue.

Ces commentaires sont intervenus après une surprise à la hausse des prix à la consommation aux États-Unis, qui a fait baisser le lingot de 1,4 % mardi, dans sa plus forte baisse quotidienne depuis le 4 décembre.

Les traders évaluent maintenant à 97 points de base (pb) les réductions de taux pour cette année, en hausse par rapport à environ 85 pb en début de journée mercredi, mais en baisse par rapport à plus de 110 pb avant les données sur l'inflation. La première réduction devrait intervenir en juin.

À court terme, l'or au comptant pourrait chuter vers le niveau de 1 950 dollars, "ce qui devrait être une bonne zone pour prendre une position longue", a déclaré M. Kedia.

L'accent est maintenant mis sur les données des ventes au détail américaines prévues à 1330 GMT et les chiffres de l'indice des prix à la production prévus pour vendredi. Au moins trois autres responsables de la Fed doivent s'exprimer plus tard dans la semaine.

Parmi les autres métaux précieux, le palladium a baissé de 0,5% à 929,95$/Oz. Il a augmenté de plus de 8% mercredi grâce à une couverture courte, regagnant sa prime par rapport au platine.

Le platine au comptant a baissé de 0,3% à 886,51$/Oz et l'argent a glissé de 0,1% à 22,40$.