Les données ont montré une baisse de l'activité commerciale dans la zone euro et en Grande-Bretagne, alimentant les craintes d'un ralentissement économique mondial après les hausses de taux d'intérêt et les allusions à d'autres hausses par la Réserve fédérale et d'autres banques centrales cette semaine.
Le sentiment de risque a provoqué une vente du real brésilien un jour après que la banque centrale soit intervenue pour soutenir la monnaie, en vendant 2 milliards de dollars sur le marché au comptant avec un accord de rachat. Le real était en passe de connaître sa plus forte baisse quotidienne en cinq mois.
Les prix du pétrole brut et des métaux ont glissé en raison des inquiétudes concernant la faiblesse de la demande. La monnaie du Mexique a chuté de 1,2 % et celle de la Colombie de 1,7 %. Le peso du Chili, premier exportateur de cuivre, a marqué sa troisième semaine consécutive dans le rouge.
"Au cours des deux prochaines semaines, les investisseurs à long terme pourraient hésiter à acheter des devises faibles, car il semble qu'aucune publication de données économiques ou discours de la Fed ne convaincra les marchés qu'un ralentissement de cette campagne agressive de resserrement se produira bientôt", a déclaré Edward Moya, analyste principal des marchés, Amériques, chez Oanda.
Les devises de l'Amérique latine se sont mieux comportées que celles des marchés émergents plus larges, car les banques centrales régionales ont commencé tôt leurs cycles de hausse et ont fait le grand écart, devançant ainsi la Fed.
Les actifs régionaux ont également bénéficié de la hausse des prix des matières premières au début de l'année. Le real brésilien a connu une certaine volatilité à l'approche des élections d'octobre, mais il est toujours en hausse de 6 % sur l'année.
" Les recettes fiscales (du Brésil) ont constamment surpris à la hausse au cours des 12 derniers mois ", a déclaré Elizabeth Johnson, directrice générale de la recherche sur le Brésil chez TS Lombard.
"Les perspectives pour 2023 restent beaucoup plus difficiles, en grande partie à cause de l'augmentation massive des dépenses gouvernementales liées aux élections", a-t-elle prévenu.
Parmi les actions, l'indice principal de l'Argentine a plongé de 4,2 %, tandis que le COLCAP de la Colombie a perdu 3,4 %. Les indices du Brésil et du Mexique ont perdu bien plus de 2 % chacun.
Après une semaine lourde pour les banques centrales, les investisseurs seront attentifs à d'autres décisions la semaine prochaine, notamment de la part des autorités monétaires en Hongrie, au Mexique et en Colombie, qui devraient toutes relever leurs taux.
En Colombie, les analystes sont divisés, huit des 17 analystes interrogés prévoyant une hausse de 100 points de base, portant le taux d'intérêt directeur à 10 %, tandis que huit autres s'attendent à une hausse de 150 points de base. (Reportage d'Amruta Khandekar et Susan Mathew ; édition d'Andrea Ricci et David Gregorio)
