Le yen est tombé jusqu'à 122,78 par dollar, son niveau le plus faible depuis décembre 2015, abandonnant sa mini-reprise de vendredi lorsque la Banque du Japon n'est pas intervenue pour défendre son objectif.

Cependant, lundi matin, la BOJ a proposé d'acheter des quantités illimitées d'obligations d'État japonaises à 10 ans (JGB) à 0,25 %, après que le rendement des JGB à 10 ans a grimpé à un sommet de 0,245 % en six ans.

"Bien qu'un risque de correction à court terme ait augmenté étant donné la rapidité de son ascension, nous pensons que le dollar-yen restera bien soutenu à des niveaux élevés", ont déclaré les analystes de Barclays, citant la divergence des politiques monétaires et l'impact négatif de la hausse des prix des matières premières sur les termes de l'échange du Japon.

L'attitude fermement hawkish de la Réserve fédérale américaine fait que les marchés tablent sur un rythme agressif de hausse des taux cette année, tandis que la Banque du Japon reste dovish, notamment en raison des craintes des responsables de la politique monétaire que la hausse des prix causée par l'augmentation des coûts de l'énergie ne nuise à la troisième plus grande économie du monde.

Un haut fonctionnaire du gouvernement japonais a déclaré dimanche que la politique monétaire devait rester souple.

Les devises "matières premières" en hausse

Si la hausse des prix des matières premières a fait chuter le yen ces dernières semaines, elle a donné un puissant élan aux devises liées aux matières premières.

Le dollar australien était à 0,75115 $, se maintenant près du sommet de quatre mois de la semaine dernière, tandis que le dollar canadien était à 1,2496 par dollar, juste à côté du sommet de deux mois de vendredi.

Les observateurs de la devise australienne se tournent également vers le budget australien de mardi. Le trésorier australien a déclaré dimanche que le budget marquerait une amélioration matérielle très significative des résultats du gouvernement.

Un vent contraire possible pour l'Aussie est la situation du COVID-19 en Chine, après que Shagnhai ait déclaré dimanche qu'il lcockdown la ville pour effectuer des tests COVID-19.

Le dollar a grimpé de 0,17% sur le yuan offshore lundi matin à 6,394.

Les principales économies de la zone euro doivent publier les chiffres de l'inflation à partir de mercredi, et "un IPC de la zone euro plus fort que prévu ajoutera aux prix du marché des taux pour le resserrement de la BCE, soutenant l'euro", ont déclaré les analystes de Barclays.

La monnaie unique était dernière à 1,0973 $, après avoir légèrement baissé ces derniers jours, toujours sous pression en raison de l'impact économique de la guerre en Ukraine.

La livre sterling a baissé de 0,1 % à 1,3168 $ et le Dollar Index est resté stable à 98,909.

Les analystes ne s'attendent toutefois pas à ce que ces données aient un effet majeur sur les prévisions de taux d'intérêt américains et sur le dollar, étant donné que le marché est déjà positionné pour plusieurs hausses de taux cette année.

Sur les marchés des cryptomonnaies, le bitcoin était assis autour de 46 800 $ après avoir atteint 47 766 $ en début de séance, son plus haut niveau depuis début janvier. L'Ether, la deuxième plus grande cryptomonnaie du monde, était à 3 289 $.