Les contrats à terme sur le maïs et le blé ont également terminé en baisse.
Les opérateurs attendent le rapport mensuel sur l'offre et la demande du ministère américain de l'agriculture vendredi pour évaluer les dernières estimations de la production de maïs et de soja en Amérique du Sud.
Les prix du maïs et du soja sont proches de leur niveau le plus bas depuis trois ans.
"Nous sommes dans une période d'accalmie", a déclaré Rich Nelson, stratège en chef de la société de courtage Allendale.
Le contrat de soja le plus actif a perdu 6 cents pour terminer à 11,49 dollars le boisseau. Le blé a terminé en baisse de 13 cents à 5,51 dollars le boisseau, après avoir atteint un plancher de 5,46-1/4 dollars. Le maïs a perdu 3-3/4 cents à 4,26-1/4 dollars le boisseau.
La concurrence acharnée des exportations bon marché de la mer Noire et le niveau le plus bas depuis trois ans et demi des contrats à terme sur le blé européen ont contribué à la baisse du blé au CBOT, a déclaré Terry Reilly, stratège agricole principal chez Marex.
Les récoltes de soja en Amérique du Sud devraient être abondantes, bien que les analystes aient revu à la baisse les prévisions de récolte au Brésil en raison de conditions météorologiques défavorables. Les analystes s'attendent en moyenne à ce que l'USDA abaisse ses estimations pour la récolte brésilienne à 152,28 millions de tonnes métriques, selon un sondage Reuters.
Les importantes réserves sud-américaines devraient augmenter les stocks mondiaux cette saison et réduire les espoirs de redressement des prix, selon Commerzbank.
La Chine, premier importateur mondial de soja, a fortement augmenté son budget pour stocker des céréales et des huiles comestibles cette année et a intensifié son soutien et ses politiques pour stimuler la production de soja et de céréales.
"Il s'agit d'une question baissière, mais pas avant deux ou trois ans", a déclaré M. Nelson.
La Chine a importé 65 000 tonnes de maïs pour l'alimentation animale en provenance d'Ukraine lundi, selon des négociants européens.
Aux États-Unis, les agriculteurs conservent de grandes quantités de maïs de la récolte de l'année dernière, tandis que les fonds de matières premières ont accumulé d'importants paris sur la baisse des prix.
"On assiste à un bras de fer entre les fonds qui détiennent d'importantes positions courtes et les agriculteurs qui ont des positions longues dans le pays et qui se demandent ce qu'il faut faire et quand vendre", a déclaré Tomm Pfitzenmaier, analyste chez Summit Commodity Brokerage. (Reportage de Heather Schlitz à Chicago ; reportages complémentaires de Mei Mei Chu à Pékin et de Sybille de La Hamaide à Paris ; rédaction de Eileen Soreng, David Evans et Richard Chang)
