Les rendements devaient terminer la semaine à la hausse après la publication de données solides sur l'industrie manufacturière américaine en début de semaine et les commentaires optimistes des responsables de la Fed.
Le rendement des obligations allemandes à 10 ans, la référence pour le bloc, a augmenté de 2 points de base (pb) à 2,373%. Il a augmenté de 8 points de base au cours d'une semaine qui a également vu les prix du pétrole atteindre leur plus haut niveau depuis octobre à 90 dollars le baril.
Les données sur les emplois non agricoles prévues à 1230 GMT devraient montrer que l'économie américaine a ajouté 200 000 emplois en mars, en baisse par rapport à 275 000 en février.
"Il s'agit sans doute du chiffre le plus influent pour les marchés, car il donne le ton non seulement pour vendredi, mais aussi pour le mois à venir", a déclaré Padhraic Garvey, responsable de la recherche pour les Amériques chez ING.
Les chiffres de jeudi ont montré que les demandes hebdomadaires d'allocations chômage aux États-Unis ont augmenté plus que prévu la semaine dernière, bien que le marché du travail américain reste solide.
M. Garvey a déclaré que le nombre d'emplois non agricoles s'élevait en moyenne à 200 000 au cours des trois derniers mois, ce qui correspond à une croissance supérieure à la tendance et n'est pas susceptible d'inciter la Fed à réduire ses taux d'intérêt.
La prédominance de l'économie américaine et l'évolution similaire de l'inflation dans les deux zones économiques signifient que les données et les obligations américaines ont tendance à influencer leurs homologues de la zone euro.
Le rendement des obligations italiennes à 10 ans a augmenté de 3 points de base par rapport à jeudi, s'échangeant autour de 3,747 %. L'écart par rapport au rendement à 10 ans de l'Allemagne était de 136 points de base, en hausse par rapport à un plus bas de plus de deux ans de 115 points de base en mars.
Le rendement des obligations allemandes à deux ans, qui est sensible aux attentes de la Banque centrale européenne en matière de taux d'intérêt, était en baisse de 1 pb à 2,85 %.
Les investisseurs européens avaient également les yeux rivés sur la décision de la BCE concernant les taux d'intérêt la semaine prochaine. Il est presque certain que les coûts d'emprunt resteront à 4 %, mais la BCE pourrait donner aux marchés une indication sur la justesse du pari actuel selon lequel les taux baisseront en juin.
L'inflation dans la zone euro a chuté plus que prévu à 2,4 % en mars, contre 2,6 % en février, renforçant les paris sur une baisse en juin.
Les traders prévoient environ 90 points de base de réduction des taux de la BCE cette année, contre environ 70 pour la Fed, qui doit faire face à une économie plus forte.
