Les prix à la consommation ont augmenté moins que prévu, tandis que les prix de base, très surveillés, ont été conformes aux prévisions des économistes.
Cette évolution intervient après que l'inflation des prix à la consommation plus élevée que prévu au premier trimestre a fait craindre que la banque centrale américaine ne soit pas en mesure de réduire ses taux d'intérêt autant de fois qu'elle le prévoyait cette année.
"Le marché pousse un soupir de soulagement en constatant que l'inflation n'est pas une surprise perpétuelle", a déclaré Gennadiy Goldberg, responsable de la stratégie des taux d'intérêt américains chez TD Securities à New York.
Les traders de contrats à terme sur les Fed funds prévoient désormais des réductions de 52 points de base cette année, contre 45 points de base mardi, la première réduction de 25 points de base étant probable en septembre.
"Cette impression laisse la porte ouverte à une réduction dès septembre, selon moi", a déclaré M. Goldberg. Toutefois, "en l'absence d'autres catalyseurs, le marché pourrait avoir du mal à poursuivre cette dynamique haussière des taux".
Le marché surveille de près les publications économiques, car la politique de la Fed reste largement tributaire des données.
La banque centrale américaine aura probablement besoin de plusieurs mois de données montrant un relâchement de l'inflation avant de commencer à réduire ses taux.
"La Fed a besoin de voir un nouveau ralentissement et un ralentissement constant dans ces données d'inflation si elle veut réduire ses taux cette année", a déclaré Stephen Gallagher, économiste en chef à la Société Générale à New York.
Le président de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, a réitéré mercredi son opinion selon laquelle il n'est pas certain que la politique monétaire soit actuellement restrictive, et que les coûts d'emprunt devraient rester au même niveau pendant que les banquiers centraux américains font le point sur l'inflation.
L'indice des prix à la consommation a augmenté de 0,3 % le mois dernier, après avoir progressé de 0,4 % en mars et en février, soit une hausse annuelle de 3,4 %. Les économistes interrogés par Reuters avaient prévu que l'IPC augmenterait de 0,4 % sur le mois et de 3,4 % en glissement annuel.
L'IPC de base, très surveillé, a augmenté de 0,3 % en avril, comme prévu, après avoir progressé de 0,4 % en mars. Au cours des 12 mois précédant avril, l'IPC de base a augmenté de 3,6 %. Il s'agit de la plus faible hausse en glissement annuel depuis avril 2021, après une augmentation de 3,8 % en mars.
D'autres données mercredi ont également montré que les ventes au détail américaines étaient étonnamment stables en avril, la hausse des prix de l'essence ayant détourné les dépenses vers d'autres biens.
Les rendements de référence à 10 ans ont baissé de 9 points de base à 4,356% et sont descendus jusqu'à 4,340%, leur plus bas niveau depuis le 5 avril.
Les rendements à deux ans ont baissé de 8 points de base à 4,736 % et ont atteint 4,711 %, également le plus bas niveau depuis le 5 avril.
L'inversion de la courbe des rendements entre les obligations à deux ans et à dix ans a peu varié au cours de la journée, à moins 38 points de base.
