Les actions du groupe BHP ont chuté de 4 % vendredi, lors de la première journée de cotation de son titre en Australie, après avoir révélé une offre de 38,8 milliards de dollars pour son petit rival Anglo American, dans le cadre d'une transaction qui donnerait naissance au plus grand exploitant minier de cuivre au monde.

BHP a déclaré qu'il offrirait 25,08 livres (31,39 dollars) par action Anglo, soit une prime de 31 % par rapport à la clôture de l'action avant que l'offre ne soit rendue publique jeudi.

Les actions d'Anglo ont augmenté de 16,1 % à 25,60 livres dans les échanges de Londres jeudi.

Les actions de BHP ont chuté de 4,5 % au début de la journée de vendredi. Les actions n'ont pas été négociées jeudi, le marché australien étant fermé pour cause de vacances, ce qui signifie que les transactions de vendredi constituent la première réaction des investisseurs à ce mégaplan d'acquisition.

"Avec les inquiétudes concernant la croissance de la Chine et les prévisions de baisse des prix des matières premières, le marché en conclut qu'il s'agit d'une opération de haut de cycle et que BHP paie trop cher", a déclaré John Milroy, conseiller en gestion de patrimoine auprès de la société de courtage Ord Minnett, en référence à la chute du cours de l'action.

L'indice de référence S&P/ASX200 était en baisse de 1,3 % dans les premiers échanges.

BHP a jusqu'au 22 mai pour faire une offre ferme. La direction d'Anglo, qui ne considère pas l'offre comme suffisamment attrayante, s'y oppose déjà, selon Reuters citant des sources.

Si l'opération aboutissait, il s'agirait de la plus grande acquisition minière au niveau mondial en 2024 et de l'une des dix plus grandes opérations jamais réalisées dans le secteur, selon les données du LSEG.

Dans le cadre de son plan, BHP prévoit de se séparer des actifs d'Anglo dans le domaine du minerai de fer et du platine en Afrique du Sud, où BHP, la plus grande société minière cotée au monde, n'a pas d'activités. (Reportage de Scott Murdoch à Sydney et de Melanie Burton à Melbourne ; reportage complémentaire d'Archisma Iyer à Bengalaru. Rédaction : Christian Schmollinger et Sonali Paul)