BANQUE MAROCAINE POUR LE COMMERCE ET L'INDUSTRIE ÉMISSION D'OBLIGATIONS SUBORDONNÉES PERPÉTUELLES AVEC MÉCANISME D'ABSORPTION DE PERTES ET D'ANNULATION DE PAIEMENT DES COUPONS DE LA BANQUE MAROCAINE POUR LE COMMERCE ET L'INDUSTRIE
La Banque Marocaine pour le Commerce et l'Industrie a clôturé le 17 février 2023 avec succès le placement relatif à l'émission d'obligations subordonnées perpétuelles avec mécanisme d'absorption de pertes et d'annulation de paiement des coupons d'un montant global de 750 000 000 de dirhams.
Dans le cadre de cette opération, les investisseurs institutionnels ont exprimé un intérêt certain pour cette émission témoignant ainsi de leur confiance dans la Banque Marocaine pour le Commerce et l'Industrie.
A ce titre, 20 investisseurs OPCVM ont participé à cette émission avec une préférence pour la tranche C révisable annuellement.
Conformément au prospectus visé par l'Autorité Marocaine du Marché des Capitaux (AMMC) en date du 03 février 2023 sous la référence n° VI/EM/005/2023, les taux d'intérêts relatifs à l'émission obligataire subordonnée de la Banque Marocaine pour le Commerce et l'Industrie se présentent comme suit :
TRANCHE A | TRANCHE B | TRANCHE C | |
Obligations subordonnées perpétuelles | Obligations subordonnées perpétuelles | Obligations subordonnées perpétu lles | |
non cotées à taux révisable chaque 5 ans | non cotées à taux révisable chaque 10 ans | non cotées à taux révisable | annuellement |
Pour les 5 premières années, le taux est déterminé en référence au taux 5 ans déterminé à partir de la courbe des taux de référence du marché secondaire des bons du Trésor telle que publiée par Bank Al-Maghrib le 25/01/2023, soit 3,90%, augmenté d'une prime de risque comprise entre 250 PBS et 260 PBS, soit un taux facial entre 6,40% et 6,50%.
Pour les 10 premières années, le taux est déterminé en référence au taux 10 ans déterminé à partir de la courbe des taux de référence du marché secondaire des Bons du Trésor telle que publiée par Bank Al-Maghrib le 25/01/2023, soit 4,21%, augmenté d'une prime de risque comprise entre 260 PBS et 270 PBS, soit un taux facial entre 6,81% et 6,91%.
Le taux est déterminé en référence au taux plein monétaire 52 semaines (taux monétaire) déterminé à partir de la courbe des taux de référence du marché secondaire des Bons du Trésor telle que publiée par Bank Al-Maghrib le 25/01/2023, soit 3,51%, augmenté d'une prime de risque comprise entre 240 PBS et 250 PBS, soit un taux facial entre 5,91% et 6,01%.
Les résultats complets de la souscription à l'émission d'obligations subordonnées perpétuelles avec mécanisme d'absorption de pertes et d'annulation de paiement des coupons de la Banque Marocaine pour le Commerce et l'Industrie se déclinent comme suit :
TRANCHE A | TRANCHE B | TRANCHE C | |||||||||||||
Non cotée à taux révisable chaque | Non cotée à taux révisable chaque | Non cotée à taux révisable | |||||||||||||
Organisme Chargé du Placement : | 5 ans | 10 ans | annuellement | ||||||||||||
Demande | Taux | Montant alloué | Demande | Taux | Montant alloué | Demande | Taux | Montant alloué | |||||||
Allocation de l'émission | 750 000 000 | 6,01% | 750 000 000 | ||||||||||||
A- Établissements de crédit | |||||||||||||||
B- OPCVM | 750 000 000 | 6,01% | 750 000 000 | ||||||||||||
C- Sociétés d'assurances, organismes de retraite et de prévoyance | |||||||||||||||
D- Fonds d'investissement, fonds de pension | |||||||||||||||
E- Autres (compagnies financières et la CDG) | |||||||||||||||
Spread par tranche | 250 PBS | ||||||||||||||
Répartition de la demande | Tranche A | Tranche B | Tranche C | Total | Taux de souscription | ||||||||||
Emission | 750 000 000 | ||||||||||||||
Demande globale (en dirhams) | 750 000 000 | 750 000 000 | Taux de souscription | 100% | |||||||||||
Répartition de la demande | 100% | 100% | |||||||||||||
Montant alloué (en dirhams) | 750 000 000 | 750 000 000 | |||||||||||||
Quantité | 7 500 | 7 500 | Taux de satisfaction | ||||||||||||
Demande (en dirhams) | Allocation (en dirhams) | ||||||||||||||
Banque Marocaine pour le Commerce et l'Industrie | 750 000 000 | 750 000 000 | 100% | ||||||||||||
Répartition par catégorie d'investisseurs | Part d'allocation par tranche | ||||||||||||||
Montant demandé | Montant alloué | Demandée | |||||||||||||
Tranche A | Tranche B | Tranche C | Tranche A | Tranche B | Tranche C | Tranche A | 0% | ||||||||
A- Établissements de crédit | Tranche B | 0% | |||||||||||||
B- OPCVM | 750 000 000 | 750 000 000 | Tranche C | 100% | |||||||||||
C- Sociétés d'assurances, organismes | Allouée | ||||||||||||||
de retraite et de prévoyance | |||||||||||||||
D- Fonds d'investissement, fonds de pension | Tranche A | 0% | |||||||||||||
E- Autres (compagnies financières et la CDG) | Tranche B | 0% | |||||||||||||
Total | 750 000 000 | 750 000 000 | Tranche C | 100% |
Casablanca, le 17 février 2023
COMMUNIQUÉ
Attachments
- Original Link
- Original Document
- Permalink
Disclaimer
BMCI - Banque Marocaine pour le Commerce et l'Industrie SA published this content on 17 February 2023 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 17 February 2023 09:15:06 UTC.
