A la Bourse de Paris, l'action reculait de 7,8% à 57,68 EUR peu après l'ouverture, sa plus forte baisse en séance depuis mars 2023. Elle entraînait dans son sillage Société Générale (-3,4%), Crédit Agricole (-2%) et l'indice Stoxx du secteur bancaire (-1,42%).

Au quatrième trimestre, le résultat net part du groupe de BNP Paribas a accusé une chute de 50% sur un an, à 1,07 milliard d'euros, en deça estimations des analystes qui tablaient en moyenne sur 1,74 milliard d'euros, d'après un consensus compilé par BNP Paribas.

Le produit net bancaire du groupe au quatrième trimestre a progressé de 0,1% à 10,9 milliards d'euros, là aussi en dessous des attentes des analystes qui tablaient en moyenne sur 11,4 milliards d'euros.

L'écart des résultats de BNP avec les prévisions s'explique en partie par la constitution d'une provision de 645 millions d'euros pour couvrir des "charges nettes pour risque sur instruments financiers", la moitié ce montant correspondant à un litige de longue date portant sur des prêts hypothécaires en Pologne.

BNP a également revu à la baisse ses perspectives de ROTE (rentabilité des fonds propres tangibles), indiquant ne pas être en mesure d'atteindre son objectif de 12% avant 2026 en raison de "différentes décisions d'autorités publiques", dont les nouvelles exigences de la Banque centrale européenne en matière de réserves obligatoires.

Le groupe anticipe désormais un ROTE entre 11,5% et 12% en 2025 et a également réduit son objectif de taux de croissance annuel moyen du résultat net part du groupe sur la période 2022-2025 à environ 8%, contre plus de 9% précédemment.

"La dégradation des objectifs 2025 est décevante, même si le consensus est légèrement en dessous de la prévision ajustée", commentent dans une note les analystes de RBC.

"Les tendances sur les revenus sont décevantes mais la rémunération reste favorable aux actionnaires", soulignent pour leur part les analystes de Jefferies.

BNP Paribas, qui dispose d'une trésorerie de plus de 7 milliards d'euros après la vente de ses activités de détail aux États-Unis l'année dernière, a annoncé une hausse de 18% du dividende, à 4,60 euros en numéraire, ainsi qu'un programme de rachat d'actions de 1,05 milliard d'euros.

BNP Paribas a déjà utilisé trois milliards d'euros de capital depuis janvier 2022 et il lui reste 4,6 milliards d'euros à redéployer, a indiqué la banque dans sa présentation de résultats.

(Reportage Mathieu Rosemain, version française Augustin Turpin, édité par Blandine Hénault)