La baisse observée dernièrement confère un bon timing à l'ouverture de positions haussières à proximité du support.
Synthèse
● La société dispose de fondamentaux solides. Plus de 70% des entreprises présentent un mix de croissance, rentabilité, endettement et visibilité plus faible.
● D'une manière générale et dans une optique à court terme, la société présente une situation fondamentale intéressante.
Points forts
● Le titre évolue à proximité de son support long terme en données hebdomadaires, situé à 35.58 EUR, offrant ainsi un bon timing d'intervention.
● Les cours se rapprochent du soutien en données quotidiennes situé vers 34.55 EUR, conférant ainsi un bon timing d'intervention.
● Le titre présente un niveau de valorisation très faible avec une valeur d'entreprise estimée à 0.21 fois son chiffre d'affaires.
● Avec un PER à 11.71 pour l'exercice en cours et 10.8 pour l'exercice 2020, les niveaux de valorisation du titre sont très bon marché en termes de multiples de résultat.
● Les investisseurs qui recherchent du rendement pourront trouver dans cette action un intérêt majeur.
● Le titre suit une tendance de fond positive sur le long terme au-dessus du niveau support des 35.58 EUR.
Points faibles
● La profitabilité du groupe est relativement peu élevée et constitue un point faible.
● Les analystes qui couvrent le dossier ont récemment revu à la baisse leurs estimations de bénéfices.
Casino, Guichard-Perrachon SA figure parmi les 1ers groupes français de distribution alimentaire. Le CA par activité se répartit comme suit :
- activité de distribution (81,7%) : détention, à fin 2023, de 2 309 magasins notamment sous les enseignes Franprix (1 191), Monoprix (861) et Leader Price (34). Par ailleurs, le groupe exploite 6 325 magasins de proximité (Spar, Vival, Le Petit Casino, etc.) ;
- activité de commerce électronique (13,8%) ;
- autres (4,5%).
La totalité du CA est réalisée en France.