(Alliance News) - Les cours des actions à Londres étaient en baisse à la mi-journée mercredi, les investisseurs étant encore sous le choc des commentaires étonnamment hawkish du président de la Réserve fédérale américaine, Jerome Powell, mardi.

Le chef de la banque centrale a signalé que la banque centrale pourrait accélérer le rythme des hausses de taux d'intérêt lors de sa prochaine réunion de politique générale.

"C'est la nouvelle que les investisseurs ne voulaient pas entendre, mais dont ils se doutaient au fond d'eux-mêmes qu'elle viendrait. Les commentaires optimistes du président de la Réserve fédérale, Jay Powell, ont clairement indiqué que les taux d'intérêt américains allaient continuer à augmenter, potentiellement plus rapidement et plus fortement que les marchés ne l'avaient prévu", a déclaré Russ Mould, directeur des investissements chez AJ Bell.

La prochaine réunion du Federal Open Market Committee aura lieu les 21 et 22 mars.

L'indice FTSE 100 était en légère baisse, perdant seulement 3,74 points à 7 915,74. Le FTSE 250 a perdu 115,80 points, soit 0,6 %, à 19 840,81 points, et l'AIM All-Share a perdu 3,75 points, soit 0,4 %, à 856,31 points.

Le Cboe UK 100 était stable à 792,42, le Cboe UK 250 était en hausse de 0,7% à 17 367,43, et le Cboe Small Companies était en baisse de 0,1% à 13 877,97.

Le président de la Fed, M. Powell, a déclaré que les taux d'intérêt américains atteindront probablement un niveau plus élevé que prévu en raison de données économiques plus solides que ne le laissaient supposer les tendances récentes. Il a noté que les chiffres de janvier pour l'emploi, les dépenses de consommation, la production manufacturière et l'inflation indiquaient un renversement partiel des tendances antérieures à l'affaiblissement.

A 1315 GMT mercredi, le rapport ADP sur l'emploi national américain sera publié. Les analystes de la Lloyds Bank ont déclaré que le rapport attirerait l'attention en tant que "signe potentiel" pour les chiffres officiels de l'emploi de vendredi, le rapport sur les emplois non agricoles pour février, qui sera publié à 1330 GMT.

"Nous prévoyons une augmentation de 200 000 pour la mesure ADP des emplois privés qui, si elle est reproduite dans les chiffres officiels de vendredi, suggérerait que le marché du travail reste tendu, ce qui renforcerait les spéculations sur une hausse plus importante de la Fed plus tard ce mois-ci", a déclaré la Lloyds Bank.

Selon l'outil FedWatch du CME, les participants au marché s'attendent désormais à une variation de 71 % d'une hausse de 50 points de base lors de la prochaine réunion du FOMC. Mardi, avant le témoignage de M. Powell, les marchés pensaient qu'il y avait 72 % de chances qu'une hausse plus faible de 25 points de base ait lieu.

Le dollar est resté fort en raison des attentes accrues en matière de taux d'intérêt aux États-Unis. La livre sterling était cotée à 1,1834 USD mercredi midi à Londres, en baisse par rapport à 1,1861 USD à la clôture des marchés boursiers mardi.

L'euro s'est établi à 1,0539 USD, en baisse par rapport à 1,0577 USD. Face au yen, le dollar s'échangeait à 137,32 yens, en hausse par rapport à 136,87 yens.

Les actions à New York ont été appelées à la hausse mercredi. L'indice Dow Jones Industrial Average a progressé de 0,2%, l'indice S&P 500 de 0,2% et le Nasdaq Composite de 0,3%. Ils avaient clôturé en baisse de 1,3 %, 1,5 % et 1,3 % respectivement mardi, suite au commentaire de Powell.

Le président de la Fed poursuit mercredi son témoignage devant le Congrès américain, en se déplaçant à la Chambre des représentants pour s'adresser à la commission des services financiers de la Chambre à partir de 10H00 locales, soit 15H00 GMT.

A Londres, Hiscox est resté le plus performant des blue-chips à la mi-journée, en hausse de 4,0%.

L'assureur a fait état de son bénéfice de souscription le plus élevé depuis 2015, mais d'une forte baisse de son bénéfice annuel, alors que son président, Robert Childs, a annoncé son départ à la retraite.

La société basée aux Bermudes a déclaré un bénéfice avant impôts de 44 millions USD, en forte baisse par rapport aux 190,8 millions USD de 2021. Le bénéfice technique s'est élevé à 269,5 millions USD, contre 215,6 millions USD en 2021.

Hiscox a subi une perte d'investissement de 187,3 millions USD, contre un bénéfice de 51,2 millions USD un an plus tôt, en raison de "pertes non réalisées liées à la valeur de marché dans notre portefeuille d'obligations, qui devraient se résorber à mesure que les obligations arrivent à échéance", a déclaré la société.

En revanche, les compagnies d'assurance Legal & General et Admiral se sont retrouvées au bas de l'échelle du FTSE 100, avec des baisses respectives de 2,0 % et de 0,9 %.

L&G a baissé en dépit d'une solide augmentation de son bénéfice annuel et d'un ratio de solvabilité II record en 2022.

Le fournisseur d'assurance-vie et de retraite a déclaré un bénéfice avant impôt de 2,66 milliards de livres sterling, soit une hausse de 7 % par rapport aux 2,49 milliards de livres sterling enregistrés en 2021. Le bénéfice d'exploitation a augmenté de 12 %, passant de 1,15 milliard de livres sterling à 1,26 milliard de livres sterling.

L&G a déclaré avoir atteint un ratio de couverture Solvabilité II record de 236 %, en forte hausse par rapport aux 187 % de 2021. Au 3 mars, L&G estime que son ratio de couverture était de 240 %.

De son côté, Admiral a déclaré avoir obtenu des résultats "résistants" en 2022, dans un contexte d'inflation élevée, mais a fait état d'une forte baisse de son bénéfice annuel.

L'assureur habitation et automobile a déclaré un bénéfice avant impôts de 469,0 millions de livres sterling l'année dernière, soit une baisse de 39 % par rapport aux 769,0 millions de livres sterling en 2021.

Jefferies a déclaré que le bénéfice avant impôt d'Admiral était inférieur de 5% au consensus du marché, le manque à gagner étant dû à l'activité d'assurance internationale. Cela est dû à la faiblesse des primes de marché en Italie et en Espagne et à des sinistres automobiles élevés aux États-Unis.

Le rendement des capitaux propres de la société a été de 35 %, contre 56 % en 2021. Son ratio de solvabilité, après dividende, était de 180 %, contre 195 %.

Dans le FTSE 250, Hill & Smith a été le moins performant, avec une baisse de 4,5 %, bien qu'il ait enregistré un revenu annuel record grâce à la vigueur de ses activités aux États-Unis.

En 2022, la société de construction d'infrastructures a déclaré que le bénéfice avant impôt avait augmenté de 62 % pour atteindre 69,3 millions de livres sterling, contre 42,8 millions de livres sterling en 2021. Le chiffre d'affaires s'est élevé à 732,1 millions de livres sterling, un chiffre record et une forte augmentation par rapport aux 625,2 millions de livres sterling.

Le président exécutif Alan Giddins a souligné que 2022 avait été une année de "progrès significatifs", en particulier pour ses activités aux États-Unis, qui représentent désormais 64 % du bénéfice d'exploitation de l'entreprise.

Ailleurs à Londres, Restaurant Group a plongé de 13 % après avoir déclaré qu'il fermerait environ 35 "établissements potentiellement déficitaires" dans son activité "Loisirs" au cours des deux prochaines années, alors qu'il a annoncé une perte plus importante en 2022, dans le cadre d'une année "difficile" pour le secteur de la restauration décontractée.

L'activité Loisirs comprend les chaînes de restaurants Frankie & Benny's et Chiquito, mais pas la récente acquisition Wagamama.

La perte avant impôt de Restaurant Group selon la norme IFRS 16 s'est élevée à 86,8 millions de livres sterling au cours de l'exercice qui s'est achevé le 1er janvier, ce qui représente une augmentation significative par rapport aux 35,2 millions de livres sterling de l'année précédente. Le chiffre d'affaires est passé de 636,6 millions de livres sterling à 883 millions de livres sterling.

Plus positivement, la société a déclaré que ses performances commerciales au cours des huit premières semaines de l'année 2023 ont été "très encourageantes".

Sur l'AIM, Redx Pharma a plongé de 17% après que la société de biotechnologie en phase clinique ait déclaré que les résultats globaux d'efficacité de son programme d'essai clinique de phase 2 RXC004 Porcupine 2 n'étaient pas suffisants pour soutenir la poursuite du développement du RXC004 en tant que monothérapie chez les patients atteints d'un cancer avancé des voies biliaires.

En Europe, mercredi, le CAC 40 à Paris est resté stable, tandis que le DAX 40 à Francfort était en hausse de 0,4 %.

La croissance économique dans la zone euro s'est arrêtée au dernier trimestre 2022.

Selon une deuxième estimation d'Eurostat, l'économie de la zone euro n'a enregistré aucune croissance au quatrième trimestre par rapport au trimestre précédent. Le produit intérieur brut avait augmenté de 0,4 % au troisième trimestre.

Ce chiffre est inférieur aux estimations précédentes, qui faisaient état d'une croissance de 0,1 % au quatrième trimestre.

En ce qui concerne l'avenir, Jack Allen-Reynolds, économiste en chef adjoint de la zone euro chez Capital Economics, a déclaré qu'il pensait que la zone euro devrait connaître deux années de "croissance très faible", avec une récession "toujours plus probable qu'improbable".

"Dans l'ensemble, les données du PIB publiées aujourd'hui renforcent notre opinion selon laquelle l'économie de la zone euro se portera beaucoup moins bien que ne le suggèrent les prévisions du consensus cette année", a-t-il déclaré.

Le pétrole Brent était coté à 83,29 USD le baril à la mi-journée à Londres mercredi, en baisse par rapport aux 83,83 USD de la fin de journée de mardi. L'or était coté à 1 816,04 USD l'once, en baisse par rapport à 1 818,73 USD.

Par Heather Rydings, journaliste économique d'Alliance News

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