LAKELAND BANCORP La société combinée détiendra près de 4 % de tous les dépôts bancaires de l'État, plus de 25 milliards de dollars d'actifs et 20 milliards de dollars de dépôts totaux.
Les créanciers du New Jersey unissent leurs forces à un moment où même les banques diversifiées de Wall street croulent sous la pression de l'inflation, des hausses de taux d'intérêt et des ralentissements économiques, ce qui les oblige à déclarer des bénéfices réduits et à réduire leurs coûts.
Ces dernières années, on a assisté à un flux constant de rapprochements entre les créanciers de taille moyenne, les institutions cherchant à augmenter leur taille pour mieux concurrencer les grandes banques américaines.
L'année dernière, Columbia Banking System Inc. a déclaré qu'elle prévoyait d'acquérir son grand rival Umpqua Holdings Corp. dans le cadre d'une transaction par actions d'une valeur de 5,1 milliards de dollars afin de consolider leurs empreintes bancaires le long de la côte ouest des États-Unis.
Les actionnaires de Lakeland recevront 0,8319 action ordinaire de Provident pour chaque action de Lakeland.
L'opération, qui devrait être conclue au deuxième trimestre 2023, verra les actionnaires de Provident détenir 58 % de la société et les investisseurs de Lakeland le reste.
La société combinée, dont le siège social sera situé à Iselin, dans le New Jersey, sera dirigée par Anthony Labozzetta, directeur général de Provident. Le directeur financier de Provident, Thomas Lyons, sera le directeur financier de la nouvelle banque.
Piper Sandler Companies est le conseiller financier de Provident pour cette opération, tandis que Keefe, Bruyette & Woods, A Stifel Company conseille Lakeland.
Les sociétés ont accepté de payer des frais de 50 millions de dollars si l'accord est résilié dans certaines circonstances, selon un dépôt réglementaire. (Reportage de Mehnaz Yasmin à Bengaluru ; Montage de Maju Samuel)
