Le fonds d'investissement propriétaire de Sauer Brands étudie la possibilité de vendre le fabricant de condiments et d'épices, vieux de 137 ans, pour une valeur de plus d'un milliard de dollars, dettes comprises, selon des personnes au fait du dossier.

La société Sauer, fondée en 1887 et basée à Richmond, en Virginie, est connue pour sa marque Duke's Mayonnaise. Elle travaille avec les banques d'investissement Morgan Stanley et William Blair pour évaluer l'intérêt d'acheteurs potentiels, ont déclaré les sources, qui ont requis l'anonymat car les discussions sont confidentielles.

La société de capital-investissement Falfurrias Capital Partners, basée à Charlotte, espère obtenir pour Sauer une évaluation équivalant à plus de 10 fois le bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) de l'entreprise sur 12 mois, qui s'élève à plus de 120 millions de dollars, ont indiqué les sources.

En 2019, Falfurrias a acquis la société - qui était alors connue sous le nom de The C.F. Sauer Company et détenue par la famille fondatrice - dans le cadre d'une transaction d'une valeur de 300 millions de dollars, selon des personnes au fait de l'affaire.

Morgan Stanley s'est refusé à tout commentaire. Sauer, Falfurrias et William Blair n'ont pas répondu immédiatement aux demandes de commentaires.

Les autres marques populaires de Sauer comprennent Southern Sauces, Kernel Season's Popcorn Flavorings, The Spice Hunter, Sauer's et Tasty Shakes. En 2021, elle a acquis Mateo's Gourmet Salsa.

L'industrie de l'alimentation et des boissons a été le théâtre de nombreuses transactions au cours de l'année écoulée. Butterfly Equity étudie la possibilité de vendre sa société de produits alimentaires à base d'avocat Chosen Foods, a rapporté Reuters en mars. L'année dernière, Campbell Soup a acquis Sovos Brands, propriétaire de la marque de sauce pour pâtes Rao's, pour 2,7 milliards de dollars.

Falfurrias a été lancée en 2006 par Marc Oken et Hugh McColl, anciens cadres de Bank of America, et Ed McMahan, qui avait travaillé auparavant pour une autre société d'investissement, Chicago Growth Partners.

Falfurrias se concentre sur les transactions du marché intermédiaire dans des secteurs allant des logiciels à l'industrie manufacturière et a investi dans des sociétés telles que l'exploitant de restaurants Bojangles, la société de logiciels d'analyse Marquis et le fabricant de pâtisseries Carolina Foods. (Reportage d'Abigail Summerville à New York ; rédaction d'Anirban Sen et Diane Craft)