Morgan Stanley a relevé son objectif de fin d'année pour l'indice européen MSCI mardi, citant un coup de pouce de l'intelligence artificielle (IA), une reprise des transactions et l'espoir d'un "atterrissage en douceur" de l'économie américaine.

La maison de courtage de Wall Street, qui a commencé l'année avec une opinion "haussière" sur les actions européennes plus larges, a révisé son objectif pour l'indice à 2 230 par rapport à son estimation précédente de 2 115.

"Les preuves de l'existence d'un scénario d'atterrissage en douceur après le pivot de la Fed se sont renforcées. Par conséquent, nous sommes de plus en plus convaincus que la reprise du marché sera plus conforme aux périodes historiques d'atterrissage en douceur", ont déclaré les stratèges de Morgan Stanley dans une note.

Selon l'outil FedWatch du CME, les traders parient sur une probabilité de 63 % que la Réserve fédérale américaine commence à réduire ses taux d'intérêt en juin.

Malgré les dernières données montrant un refroidissement durable des prix à la consommation, la Banque centrale européenne (BCE) a adopté une approche prudente en matière de réduction des taux, compte tenu de la croissance rapide des salaires et de l'abondance des pressions sous-jacentes sur les prix.

Les paris des investisseurs sur un "atterrissage en douceur" de l'économie américaine n'ont cessé de croître, portés par le discours sur les baisses de taux et la chute des prix à la consommation, tandis que le boom de l'IA a profité aux entreprises tant aux États-Unis qu'en Europe.

Dans ce contexte, la société de courtage a également révisé ses recommandations pour une série de sous-secteurs européens.

Morgan Stanley a relevé le secteur des semi-conducteurs de "equalweight" à "overweight".

"L'augmentation de l'activité de l'IA et la complexité croissante de la conception qu'elle entraîne impliquent non seulement une construction de capacité plus importante que prévu, mais aussi un déplacement vers la fourniture d'équipements (semi-conducteurs) avancés", a ajouté la maison de courtage.

Il a également relevé le secteur des voyages et des loisirs de "surpondérer" à "pondération égale" en raison des avantages liés au flux de trésorerie disponible positif et aux perspectives de bénéfices solides.

Morgan Stanley a également rétrogradé le secteur de l'entretien ménager et des soins personnels de "equalweight" à "underweight" en raison des inquiétudes liées à la baisse des volumes et à la compression des marges. (Reportage de Siddarth S et Kanchana Chakravarty à Bengaluru ; rédaction de Dhanya Ann Thoppil)