BCP Asia II Topco II Pte. Ltd. a proposé d'acquérir une participation de 48,32782 % dans R Systems International Limited (BSE:532735) pour 14,9 milliards de roupies indiennes le 16 novembre 2022. Dans le cadre d'une opération connexe, Bcp Asia II Topco II Pte. Ltd, Blackstone Capital Partners Asia II L.P., géré par Blackstone Inc. (NYSE:BX) a conclu un accord d'achat d'actions pour acquérir une participation de 51,67 % dans R Systems International Limited (BSE:532735) auprès du groupe d'actionnaires pour un montant de 1,5 milliard d'INR. Le 10 mai 2023, BCP Asia II Topco II Pte. Ltd. a proposé d'acquérir une participation de 26 % dans R Systems International Limited (BSE:532735) pour un montant de 7,5 milliards de roupies indiennes. L'offre a été prolongée avec une fenêtre de retrait car l'offre de retrait de la cote a échoué et les actions déposées seront acquises au prix de base de 245 INR par action. Seules 11,45 % des actions sont proposées et l'offre de retrait de la cote est donc considérée comme infructueuse.

La transaction est soumise à l'approbation inconditionnelle des autorités gouvernementales antitrust suivantes : la Commission de la concurrence de l'Inde, la Commission pour la protection de la concurrence de la République de Chypre, l'Autorité fédérale autrichienne de la concurrence, l'approbation inconditionnelle de la Commission roumaine pour l'examen des investissements directs étrangers (CEISD) pour les transactions envisagées par le SPA, l'octroi d'une exemption et/ou d'une absence d'action de la part de la Commission des valeurs mobilières des États-Unis (U. S. Securities and Exchange Commission) afin de permettre à l'entreprise d'atteindre ses objectifs.Securities and Exchange Commission des États-Unis afin de permettre à l'offre d'être proposée aux détenteurs américains d'actions conformément aux règles et réglementations du U.S. Securities Exchange Act de 1934 (tel que modifié). Le cas échéant, une résolution valide des actionnaires approuvant le retrait de la cote de la société cible par le biais de l'offre est adoptée conformément à toutes les exigences du règlement 11 des règlements de retrait de la cote de la SEBI ; et les bourses ont accordé leur approbation de principe au retrait de la cote de la société cible conformément au règlement 12 des règlements de retrait de la cote de la SEBI. L'opération a reçu l'approbation de l'autorité indienne de régulation de la concurrence. L'offre publique d'achat débutera le 21 avril 2023 et se terminera le 8 mai 2023. La transaction devrait être finalisée au cours du deuxième trimestre 2023. Le 21 mars 2023, le prix de l'offre a été porté à 262 INR. Au 21 mars 2023, la transaction a été approuvée par la Commission pour la protection de la concurrence de la République de Chypre, l'Autorité fédérale autrichienne de la concurrence et la Commission roumaine. La source des fonds pour l'offre est la trésorerie déposée sur le compte séquestre 100% de la contrepartie totale payable aux actionnaires publics dans le cadre de l'offre.

Link Intime India Pvt. Ltd. a agi en tant qu'agent de registre, Kotak Mahindra Capital Company Limited a agi en tant que conseiller financier de BCP Asia II Topco II Pte. Ltd. Simpson Thacher & Bartlett LLP, et Shishir Vayttaden, Gautam Gandotra de Cyril Amarchand Mangaldas ont agi en tant que conseillers juridiques de BCP Asia II Topco II Pte. Ltd. AZB & Partners a agi en tant que conseiller juridique de R Systems.

BCP Asia II Topco II Pte. Ltd. a conclu l'acquisition d'une participation de 0,25 % dans R Systems International Limited (BSE:532735) pour un montant de 74,24 millions d'INR le 17 mai 2023.