Mais le fait que des milliers de milliards d'euros de produits financiers, des prêts hypothécaires aux prêts automobiles, restent arrimés à l'Euribor signifie que les régulateurs ont exigé des changements radicaux plutôt que de supprimer le taux interbancaire offert en euros.

Jean-Louis Schirmann, PDG de l'administrateur d'Euribor basé à Bruxelles, l'Institut européen des marchés monétaires (EMMI), a déclaré que la banque autrichienne Raiffeisen vient de devenir la première banque depuis 2012 à accepter volontairement de rejoindre son panel de contribution.

Il fait maintenant pression et est en pourparlers pour encourager d'autres à le rejoindre.

"Il est tout simplement préférable d'avoir un panel plus diversifié", a déclaré Schirmann à Reuters, ajoutant : "Nous espérons donc que cela ouvrira la porte à d'autres personnes pour qu'elles envisagent de nous rejoindre."

L'EMMI calcule maintenant les taux, qui montrent combien les banques demandent pour se prêter les unes aux autres, en utilisant un panorama hybride de transactions réelles et d'estimations, qui s'est avéré jusqu'à présent robuste.

Le panel Euribor comptait une cinquantaine de banques en 1999, mais leur nombre a chuté après le scandale des fraudes, les créanciers cherchant à se protéger des conséquences sur leur réputation.

M. Schirmann a déclaré qu'il n'y avait pas d'objectif ferme quant au nombre de banques supplémentaires qu'EMMI souhaiterait voir impliquées, même s'il a reconnu que les chiffres ne reviendraient pas à un niveau proche de leur pic.

"Ce n'est certainement pas un objectif ni même une taille optimale étant donné que maintenant, elle est également basée sur les transactions", a-t-il déclaré, ajoutant : "Mais il y a de la place pour plus de banques".

Graphique : Panel de banques Euribor

MILESTONE

L'EMMI est réglementé par l'Autorité européenne des marchés financiers (AEMF) de l'UE, qui a déclaré que Raiffeisen contribuerait à la robustesse et à la fiabilité de l'Euribor.

"L'ESMA invite d'autres établissements de crédit, qui sont actifs sur le marché monétaire non garanti en euros, à envisager de devenir membres du panel Euribor", a déclaré l'ESMA dans un communiqué lundi.

Ce mouvement d'expansion marque une étape importante dans l'attitude post-scandale à l'égard des taux de prêt interbancaires.

Le Libor, cousin plus connu de l'Euribor, autrefois surnommé le chiffre le plus important du monde, était utilisé pour fixer le prix des produits dérivés et des prêts, allant des hypothèques aux prêts étudiants, pour un total de 265 trillions de dollars au début de 2021 dans cinq devises.

Barclays a été condamnée à une amende de 59,5 millions de livres (67 millions de dollars) en juin 2012 pour avoir tenté de truquer le Libor et l'Euribor, la première de plusieurs banques à être sanctionnées pour des milliards de dollars au total.

Les banques centrales ont décidé que le Libor et le taux "overnight" de l'Eonia, libellé en euros, devraient être remplacés à partir de fin 2021 dans les nouvelles affaires par des taux "sans risque" qu'elles compileraient elles-mêmes, sur la base des transactions du marché qui peuvent être suivies et qui sont très difficiles à truquer pour les banques.

L'utilisation du Libor en livres sterling a été largement abandonnée, et le Libor en dollars devrait être totalement supprimé à la mi-2023.

En Europe, cependant, les régulateurs ont adopté une approche moins dure, en acceptant que l'Euribor puisse encore être utilisé après des réformes pour se prémunir contre le trucage. La Banque centrale européenne publie désormais son propre taux "overnight", créant ainsi un système hybride.

"En Europe, cela fonctionne assez bien d'avoir un Euribor qui a été réformé, et bien sûr il y a aussi le développement des taux sans risque. Cela a été satisfaisant pour l'ensemble de la communauté", a déclaré Schirmann.