L'application de trading Robinhood Markets devrait enregistrer son meilleur chiffre d'affaires trimestriel depuis près de trois ans, grâce à un rebond régulier des marchés boursiers et du trading de crypto-monnaies.

Les paris sur les réductions des taux d'intérêt mondiaux ont propulsé les actions américaines et le bitcoin à des niveaux record au début de l'année et ont attiré à nouveau les traders sur les marchés, ce qui a permis à la société de courtage axée sur les investisseurs particuliers de gagner plus de revenus basés sur les transactions.

Robinhood, au cœur de la frénésie des mèmes boursiers en 2021, se remet d'un ralentissement de l'activité de trading de détail qui a suivi l'explosion de l'activité de trading due à la pandémie.

"Dans l'activité principale, nous avons constaté un rebond significatif des volumes ce trimestre sur les actions, les options et la crypto, avec des volumes totaux en hausse de près de 20 % au cours du premier trimestre jusqu'aux mesures rapportées en février", ont déclaré les analystes de J.P.Morgan.

La forte activité de négociation au détail a fait grimper les actions de Robinhood de 58 % au cours des trois premiers mois de l'année, ce qui représente la plus forte hausse trimestrielle des actions depuis son entrée en bourse.

LE CONTEXTE

Les données de la société de recherche Apptopia montrent que le nombre d'utilisateurs actifs quotidiens de Robinhood a augmenté de 65 % en mars par rapport à l'année précédente, tandis que le nombre total de nouveaux téléchargements d'applications mobiles a bondi de 94 % au cours de la même période.

La société Robinhood, basée à Menlo Park, en Californie, qui a généralisé le trading sans commission, bénéficiera d'une augmentation des revenus d'intérêts nets. Robinhood permet à certains clients d'emprunter de l'argent pour acheter des titres.

Les revenus d'intérêts nets, le plus grand moteur de la ligne de tête de l'entreprise, devraient bondir de 24 % pour atteindre 258,24 milliards de dollars au premier trimestre, selon les données de LSEG.

"Les courtiers de détail en ligne ont connu une croissance solide des volumes de transactions et des soldes de prêts sur marge, et devraient continuer à bénéficier de taux plus élevés pour plus longtemps", a déclaré Patrick Moley, analyste chez Piper Sandler.

Les actifs sous garde de Robinhood ont franchi la barre des 100 milliards de dollars pour le deuxième mois consécutif en février, la société ayant annoncé un bénéfice surprise au dernier trimestre de 2023 et visant une croissance rentable en 2024.

LES FONDAMENTAUX

** Robinhood, qui publie ses résultats du premier trimestre mercredi, devrait afficher son plus fort chiffre d'affaires trimestriel depuis le deuxième trimestre 2021.

** Les analystes prévoient une hausse de 24% du chiffre d'affaires à 548,61 millions de dollars, aidés par la croissance des revenus d'intérêts nets - LSEG.

** Les revenus des transactions de crypto-monnaies devraient plus que doubler par rapport à l'année précédente pour atteindre 80 millions de dollars.

SENTIMENT DE WALL STREET

** La recommandation moyenne des 17 sociétés de courtage qui couvrent Robinhood est de "conserver".

** L'objectif de prix médian pour la société est de 19 $, en hausse de 65 % par rapport à il y a trois mois.

** Robinhood se négocie à 64,01 fois son estimation des bénéfices à venir, contre une médiane de 10,97 pour l'industrie.

** L'action a atteint un plus haut de plus de deux ans à la fin du mois de mars, mais a perdu plus de la moitié de sa valeur depuis ses débuts sur le marché en juillet 2021.