La State Bank of India a mandaté six banques d'investissement pour travailler sur une éventuelle émission d'obligations à cinq ans libellées en dollars américains ce mois-ci, d'après un document de référence vu par Reuters.

Bank of America, BNP Paribas, HSBC, JP Morgan, MUFG et Standard Chartered Bank sont les chefs de file conjoints de l'émission proposée.

Le prix initial prévu pour l'émission d'obligations à cinq ans est un écart de 150 points de base par rapport au rendement du Trésor américain à cinq ans, et l'émission sera réglée le 17 janvier, selon la feuille de modalités.

Le document ne précise pas le montant exact de l'opération, mais indique qu'il s'agira d'une "taille de référence", ce qui correspond généralement à environ 1 milliard de dollars.

Les obligations non garanties de premier rang libellées en dollars feront partie du programme d'obligations à moyen terme de 10 milliards de dollars de la plus grande banque indienne.

La SBI n'a pas répondu immédiatement à un courriel de Reuters demandant un commentaire.

Le produit de l'émission d'obligations sera utilisé pour les besoins généraux de l'entreprise et pour répondre aux besoins de financement des bureaux/succursales à l'étranger de la SBI, selon la feuille de conditions.

S&P Global Ratings a attribué une note d'émission à long terme "BBB-" aux obligations de référence que la succursale londonienne de la SBI se propose d'émettre.

"Nos notes sur la SBI reflètent la position dominante de la banque sur le marché et sa forte franchise de dépôts. La croissance économique robuste de l'Inde soutient la croissance des prêts, la qualité des actifs et la rentabilité de la SBI", a déclaré l'agence de notation mercredi.

Au début du mois, la SBI a levé 1 milliard de dollars par le biais d'un prêt syndiqué. (Reportage de Scott Murdoch et Dharamraj Dhutia ; Rédaction de Christopher Cushing et Mrigank Dhaniwala)