Bank of Nova Scotia : Documént Financiére

Faits saillants financiers

Données par secteurs d'activité

Réseau canadien

Comparaison du troisième trimestre de 2022 et du troisième trimestre de 2021

Le bénéfice net attribuable aux détenteurs de titres de capitaux propres s'est fixé à 1 213 millions de dollars, contre 1 079 millions de dollars. Le bénéfice net ajusté attribuable aux détenteurs de titres de capitaux propres s'est établi à 1 217 millions de dollars, ce qui représente une augmentation de 134 millions de dollars, ou de 12 %. L'augmentation découle surtout de la hausse des revenus, contrebalancée en partie par l'augmentation des charges autres que d'intérêts et de la dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances.

Comparaison du troisième trimestre de 2022 et du deuxième trimestre de 2022

Le bénéfice net attribuable aux détenteurs de titres de capitaux propres a augmenté de 34 millions de dollars, ou de 3 %. L'augmentation découle essentiellement de la hausse des revenus, contrebalancée en partie par l'augmentation de la dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances et des charges autres que d'intérêts.

Comparaison des neuf premiers mois de 2022 et des neuf premiers mois de 2021

Le bénéfice net attribuable aux détenteurs de titres de capitaux propres a été de 3 593 millions de dollars, contre 2 917 millions de dollars. Le bénéfice net ajusté attribuable aux détenteurs de titres de capitaux propres s'est établi à 3 605 millions de dollars, ce qui représente une hausse de 676 millions de dollars, ou de 23 %. La hausse découle surtout de la croissance des revenus et de la diminution de la dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances, contrebalancées en partie par l'augmentation des charges autres que d'intérêts.

Opérations internationales

Comparaison du troisième trimestre de 2022 et du troisième trimestre de 2021

Le bénéfice net attribuable aux détenteurs de titres de capitaux propres s'est fixé à 625 millions de dollars, contre 486 millions de dollars. Le bénéfice net ajusté attribuable aux détenteurs de titres de capitaux propres s'est établi à 631 millions de dollars, en hausse par rapport

• 493 millions de dollars. L'augmentation s'explique par la hausse des revenus d'intérêts nets, la baisse de la charge d'impôt sur le résultat et le recul de la dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances, atténués par la diminution des revenus autres que d'intérêts.

2 Communiqué de presse - résultats du troisième trimestre de 2022

Comparaison du troisième trimestre de 2022 et du deuxième trimestre de 2022

Le bénéfice net attribuable aux détenteurs de titres de capitaux propres a progressé de 20 millions de dollars, ou de 3 %, comparativement

• 605 millions de dollars. Le bénéfice net ajusté attribuable aux détenteurs de titres de capitaux propres a augmenté de 18 millions de dollars, ou de 3 %, comparativement à 613 millions de dollars pour le trimestre précédent. Cette augmentation est attribuable en majeure partie à la hausse des revenus d'intérêts nets et à la baisse de la charge d'impôt sur le résultat, en partie contrebalancées par la diminution des revenus autres que d'intérêts, l'augmentation de la dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances et l'augmentation des charges autres que d'intérêts.

Comparaison des neuf premiers mois de 2022 et des neuf premiers mois de 2021

Le bénéfice net attribuable aux détenteurs de titres de capitaux propres s'est fixé à 1 775 millions de dollars, ce qui représente une montée de 480 millions de dollars. Le bénéfice net ajusté attribuable aux détenteurs de titres de capitaux propres s'est établi à 1 796 millions de dollars, en hausse de 476 millions de dollars. L'augmentation s'explique avant tout par le recul de la dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances et des charges autres que d'intérêts ainsi que par la hausse des revenus d'intérêts nets, contrebalancés en partie par la diminution des revenus autres que d'intérêts et l'incidence défavorable de la conversion des devises.

Performance financière en dollars ajustés et en dollars constants

L'analyse ci-dessous portant sur les résultats d'exploitation est établie en dollars ajustés et en dollars constants. L'analyse en dollars constants ne tient pas compte de l'incidence de la conversion des devises, qui est une mesure non conforme aux PCGR (se reporter à la rubrique Mesures non conformes aux PCGR à la page 8). La Banque est d'avis que la présentation de l'information en dollars constants permet au lecteur de mieux évaluer la performance des activités courantes sans l'incidence de la conversion des devises.

Comparaison du troisième trimestre de 2022 et du troisième trimestre de 2021

Le bénéfice net attribuable aux détenteurs de titres de capitaux propres s'est fixé à 625 millions de dollars, contre 481 millions de dollars. Le bénéfice net ajusté attribuable aux détenteurs de titres de capitaux propres a augmenté pour se chiffrer à 631 millions de dollars, contre 488 millions de dollars. L'augmentation s'explique par la hausse des revenus d'intérêts nets, la baisse de la charge d'impôt sur le résultat et le recul de la dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances, atténués par la diminution des revenus autres que d'intérêts.

Comparaison du troisième trimestre de 2022 et du deuxième trimestre de 2022

Le bénéfice net attribuable aux détenteurs de titres de capitaux propres a progressé de 27 millions de dollars, ou de 5 %, comparativement

• 598 millions de dollars. Le bénéfice net ajusté attribuable aux détenteurs de titres de capitaux propres a progressé de 26 millions de dollars, ou de 5 %, comparativement à 605 millions de dollars pour le trimestre précédent. Cette augmentation s'explique pour l'essentiel par la hausse des revenus d'intérêts nets et la baisse de la charge d'impôt sur le résultat, en partie contrebalancées par la diminution des revenus autres que d'intérêts, l'augmentation de la dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances et l'augmentation des charges autres que d'intérêts.

Comparaison des neuf premiers mois de 2022 et des neuf premiers mois de 2021

Le bénéfice net attribuable aux détenteurs de titres de capitaux propres s'est fixé à 1 775 millions de dollars, ce qui représente une hausse de 533 millions de dollars. Le bénéfice net ajusté attribuable aux détenteurs de titres de capitaux propres a augmenté de 530 millions de dollars pour se chiffrer à 1 796 millions de dollars. Cette augmentation s'explique pour l'essentiel par le recul de la dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créance et l'augmentation des revenus d'intérêts nets, facteurs contrés en partie par la diminution des revenus autres que d'intérêts et l'augmentation de la charge d'impôt sur le résultat.

Gestion de patrimoine mondiale

Comparaison du troisième trimestre de 2022 et du troisième trimestre de 2021

Le bénéfice net attribuable aux détenteurs de titres de capitaux propres s'est établi à 376 millions de dollars, ce qui correspond à une baisse de 14 millions de dollars, ou de 3 %. Le recul est principalement attribuable à la diminution des revenus tirés des frais en raison de la conjoncture du marché, en partie contrebalancée par la hausse des revenus d'intérêts nets et la baisse des charges liées aux volumes.

Comparaison du troisième trimestre de 2022 et du deuxième trimestre de 2022

Le bénéfice net attribuable aux détenteurs de titres de capitaux propres a diminué de 31 millions de dollars, ou de 8 %. La diminution des revenus tirés des frais en raison de la conjoncture du marché a été atténuée par l'augmentation des revenus d'intérêts nets et la baisse des charges.

Comparaison des neuf premiers mois de 2022 et des neuf premiers mois de 2021

Le bénéfice net attribuable aux détenteurs de titres de capitaux propres s'est établi à 1 195 millions de dollars, soit une hausse de 15 millions de dollars ou de 1 %. L'augmentation des commissions de courtage et des revenus d'intérêts nets a été atténuée par la baisse des honoraires liés aux fonds communs de placement, la hausse des charges liées aux volumes et l'incidence de 5 % de la hausse saisonnière des commissions de performance au cours de l'exercice précédent.

Communiqué de presse - résultats du troisième trimestre de 2022 3

Services bancaires et marchés mondiaux

Comparaison du troisième trimestre de 2022 et du troisième trimestre de 2021

Le bénéfice net attribuable aux détenteurs de titres de capitaux propres a diminué de 135 millions de dollars, ou de 26 %, pour se chiffrer

• 378 millions de dollars, en raison de la baisse des revenus autres que d'intérêts du fait de la conjoncture de marché difficile et de la baisse des activités générées par les clients, de la hausse des charges autres que d'intérêts et de la diminution de la reprise sur la dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances, facteurs contrés en partie par l'augmentation des revenus d'intérêts nets.

Comparaison du troisième trimestre de 2022 et du deuxième trimestre de 2022

Le bénéfice net attribuable aux détenteurs de titres de capitaux propres a diminué de 110 millions de dollars, ou de 23 %, en raison de la diminution des revenus autres que d'intérêts du fait de la baisse des activités générées par les clients ainsi que de la diminution de la reprise sur la dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances, partiellement contrebalancées par l'augmentation des revenus d'intérêts nets.

Comparaison des neuf premiers mois de 2022 et des neuf premiers mois de 2021

Le bénéfice net attribuable aux détenteurs de titres de capitaux propres a diminué de 146 millions de dollars, ou de 9 %, pour se chiffrer à 1 427 millions de dollars. La diminution est le résultat de la hausse des charges autres que d'intérêts et du recul des revenus autres que d'intérêts du fait de la baisse des activités générées par les clients, neutralisées en partie par l'augmentation des revenus d'intérêts nets et la hausse de la reprise sur la dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances.

Autres

Comparaison du troisième trimestre de 2022 et du troisième trimestre de 2021

Le résultat net attribuable aux détenteurs de titres de capitaux propres a correspondu à une perte nette de 52 millions de dollars, contre une perte nette de 7 millions de dollars pour le trimestre correspondant de l'exercice précédent. Le recul de 45 millions de dollars est principalement attribuable à l'apport moins élevé des activités de gestion de l'actif et du passif ainsi qu'à la baisse importante des profits sur les placements, contrebalancés en partie par l'impôt sur le résultat moins élevé et la baisse des charges autres que d'intérêts.

Comparaison du troisième trimestre de 2022 et du deuxième trimestre de 2022

Le résultat net attribuable aux détenteurs de titres de capitaux propres a diminué de 42 millions de dollars par rapport à celui du trimestre précédent, en raison surtout de l'apport moins élevé des activités de gestion de l'actif et du passif ainsi que de la baisse des profits sur les placements, contrebalancés en partie par l'impôt sur le résultat moins élevé et la baisse des charges autres que d'intérêts.

Comparaison des neuf premiers mois de 2022 et des neuf premiers mois de 2021

Le résultat net attribuable aux détenteurs de titres de capitaux propres a correspondu à une perte nette de 129 millions de dollars, contre un bénéfice net de 170 millions de dollars pour la période correspondante de l'exercice précédent. La diminution de 299 millions de dollars s'explique avant tout par la baisse importante des profits sur les placements et l'apport moindre des activités de gestion de l'actif et du passif. Ces facteurs ont été atténués par le repli des charges autres que d'intérêts, par suite surtout de l'investissement accru de la Banque dans le programme de fidélisation SCÈNE au cours de l'exercice précédent.

4 Communiqué de presse - résultats du troisième trimestre de 2022

Risque de crédit

Dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances

Comparaison du troisième trimestre de 2022 et du troisième trimestre de 2021

La dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances s'est chiffrée à 412 millions de dollars, contre 380 millions de dollars, en hausse de 32 millions de dollars, ou de 8 %. Le ratio de dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances a diminué de deux points de base pour s'établir à 22 points de base.

La dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances au titre des prêts productifs s'est établie à 23 millions de dollars, comparativement à une reprise nette de 461 millions de dollars. La dotation s'explique par les prévisions macroéconomiques moins favorables et la croissance des portefeuilles de prêts aux particuliers et de prêts aux entreprises, en partie contrebalancées par les reprises sur dotations dans le portefeuille de prêts aux particuliers attribuables à l'amélioration de la qualité du crédit au sein du portefeuille. Les reprises sur dotations plus élevées à l'exercice précédent s'expliquent surtout par les perspectives macroéconomiques plus favorables et par la migration du crédit vers la catégorie des prêts douteux, surtout dans le secteur Opérations internationales.

La dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances au titre des prêts douteux s'est chiffrée à 389 millions de dollars, contre 841 millions de dollars, soit une baisse de 452 millions de dollars, ou de 54 %, principalement attribuable à la diminution des dotations au titre des prêts aux particuliers dans le secteur Opérations internationales découlant de la baisse des prêts nouvellement classés comme étant douteux sur la plupart des marchés. Le ratio de dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances au titre des prêts douteux s'est fixé à 21 points de base, en baisse de 32 points de base.

Comparaison du troisième trimestre de 2022 et du deuxième trimestre de 2022

La dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances s'est chiffrée à 412 millions de dollars, contre 219 millions de dollars, soit une hausse de 193 millions de dollars, ou de 88 %. Le ratio de dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances a augmenté de neuf points de base pour s'établir à 22 points de base.

La dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances au titre des prêts productifs s'est établie à 23 millions de dollars, contre une reprise nette de 187 millions de dollars. La dotation s'explique par les prévisions macroéconomiques moins favorables et la croissance des portefeuilles de prêts aux particuliers et de prêts aux entreprises, contrebalancées par les reprises sur dotations dans le portefeuille de prêts aux particuliers attribuables à l'amélioration de la qualité du crédit attendue au sein du portefeuille. La dotation pour le trimestre écoulé tient compte d'une reprise de quelque 65 millions de dollars, contre un montant de 210 millions de dollars à la période précédente, attribuable aux reprises sur des comptes de correction de valeur inscrits au cours de l'exercice 2020 qui n'étaient plus nécessaires, principalement dans le portefeuille de prêts aux particuliers du Réseau canadien, ce qui illustre l'amélioration de la qualité du crédit attendue au sein du portefeuille.

La dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances au titre des prêts douteux s'est établie à 389 millions de dollars, contre 406 millions de dollars, soit une baisse de 17 millions de dollars, ou de 4 %, ce qui est surtout attribuable à la diminution des prêts aux particuliers nouvellement classés comme étant douteux dans le secteur Opérations internationales, principalement au Pérou, au Mexique et en Amérique centrale, partiellement contrebalancée par l'augmentation des prêts nouvellement classés comme étant douteux dans le portefeuille de prêts aux particuliers du Réseau canadien. Le ratio de dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances au titre des prêts douteux s'est fixé à 21 points de base, en baisse de trois points de base.

Comparaison des neuf premiers mois de 2022 et des neuf premiers mois de 2021

La dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances s'est chiffrée à 853 millions de dollars, contre 1 640 millions de dollars, en baisse de 787 millions de dollars, ou de 48 %. Le ratio de dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances a diminué de 19 points de base pour s'établir à 16 points de base.

La dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances au titre des prêts productifs a correspondu à une reprise nette de 347 millions de dollars, comparativement à une reprise nette de 1 155 millions de dollars. Les reprises sur dotations étaient principalement concentrées dans le portefeuille de prêts aux particuliers, en raison de l'amélioration de la qualité du crédit, et dans le portefeuille de prêts aux entreprises du secteur de l'énergie en raison de la hausse des prix des produits de base. Ces facteurs ont été en partie contrebalancés par les prévisions macroéconomiques moins favorables et la croissance du portefeuille. Les reprises sur dotations comprennent un montant d'environ 485 millions de dollars (380 millions de dollars au 31 juillet 2021) de reprises sur des comptes de correction de valeur inscrits au cours de l'exercice 2020 qui n'étaient plus nécessaires.

La dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances au titre des prêts douteux s'est chiffrée à 1 200 millions de dollars, contre 2 795 millions de dollars, soit une baisse de 1 595 millions de dollars, ou de 57 %, principalement attribuable à la baisse des prêts nouvellement classés comme étant douteux dans l'ensemble des portefeuilles. Le ratio de dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances au titre des prêts douteux s'est fixé à 23 points de base, en baisse de 37 points de base.

Compte de correction de valeur pour pertes sur créances

Le compte de correction de valeur pour pertes sur créances total s'établissait à 5 295 millions de dollars au 31 juillet 2022. Le compte de correction de valeur pour pertes sur créances au titre des prêts se situait à 5 147 millions de dollars, en baisse de 147 millions de dollars par rapport au trimestre précédent. La baisse a découlé essentiellement de l'incidence de la conversion des devises et des reprises sur les dotations attribuables à l'amélioration de la qualité du crédit au sein du portefeuille. Ces facteurs ont été contrebalancés en partie par le compte de correction de valeur inscrit pour rendre compte des prévisions macroéconomiques.

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