L'UBS suisse et trois autres banques d'importance systémique doivent faire face à des exigences plus strictes en matière de capital, a déclaré le gouvernement suisse mercredi, dans un effort pour protéger le pays d'une répétition de l'effondrement du Credit Suisse.

Le gouvernement suisse a proposé 22 mesures à mettre en œuvre directement dans 209 pages de recommandations sur la manière de contrôler les banques jugées "trop grandes pour faire faillite" (TBTF). Il n'a pas précisé dans quelle mesure les exigences en matière de fonds propres devraient être renforcées.

"Il s'agit tout d'abord de mettre en place des mesures préventives supplémentaires afin qu'une banque ne puisse pas se retrouver dans la situation désespérée que nous avons connue avec le Credit Suisse", a déclaré Karin Keller-Sutter, ministre suisse des finances, lors d'une conférence de presse.

Le plan de la Suisse fera l'objet d'un examen minutieux dans le pays et à l'étranger, car si UBS devait s'effondrer, il n'y a plus de rivaux locaux qui pourraient l'absorber. Un renflouement et une nationalisation risqueraient de nuire gravement aux finances publiques.

Avec environ 1 700 milliards de dollars, le bilan d'UBS représente aujourd'hui le double de la production économique annuelle de la Suisse, ce qui lui confère un poids exceptionnel pour une grande économie.

"Les exigences quantitatives et qualitatives en matière de fonds propres pour les banques d'importance systémique devraient être renforcées de manière ciblée et complétées par une composante prospective", indique le rapport du gouvernement.

L'augmentation des exigences pour UBS sera "substantielle, en particulier si UBS devait conserver sa taille et sa structure actuelles, voire se développer", ajoute le rapport. UBS a refusé de commenter le rapport.

L'action UBS a chuté de 2,7 % mercredi, après avoir perdu jusqu'à 4 % et avoir été brièvement interrompue. L'action est toujours en hausse d'environ 58 % depuis qu'elle a repris Credit Suisse dans le cadre d'un sauvetage soutenu par le gouvernement l'année dernière. L'indice Stoxx Europe 600 Banks a gagné environ 37 % au cours de la même période.

Le rachat du Crédit suisse est la plus grande fusion de banques d'importance systémique depuis la crise financière de 2007-2009 et la culture bancaire suisse fait l'objet d'un examen minutieux. Le mois dernier, la chambre basse du Parlement a soutenu une motion visant à récupérer les salaires des cadres supérieurs si les banques sont sauvées par des fonds publics.

Mme Keller-Sutter a déclaré mercredi que le gouvernement découragerait les comportements imprudents des entreprises et les bonus excessifs, et prendrait des mesures pour s'assurer qu'ils puissent être récupérés.

La ministre des finances a critiqué les rémunérations excessives des banquiers et a déclaré qu'elle devrait travailler pendant 30 ans pour gagner l'équivalent du salaire du directeur général d'UBS, Sergio Ermotti, qui a reçu l'année dernière un package de 14,4 millions de francs suisses (15,8 millions de dollars). UBS a refusé de commenter les remarques de Mme Keller-Sutter.

Le gouvernement, qui vise à mettre en œuvre les mesures rapidement et à présenter deux paquets pour une mise en œuvre au premier semestre 2025, a rejeté l'idée d'inscrire dans la loi l'option d'une propriété publique temporaire d'une banque en crise et Mme Keller-Sutter a déclaré que les contribuables ne devraient pas être à la charge de la banque.

Le rapport envisage de donner des pouvoirs supplémentaires à l'autorité de régulation des marchés suisses, la FINMA, la possibilité d'appliquer des suppléments de capital et de renforcer la position financière des filiales, mais s'abstient d'une "augmentation générale" des exigences en matière de capital.

"Il est difficile de parvenir à un jugement définitif sur l'impact exact d'une augmentation des exigences en matière de capital", a-t-il déclaré, notant qu'elles devraient tenir compte de la "proportionnalité" étant donné les pressions concurrentielles auxquelles sont confrontées les banques suisses.

Les analystes ont prévu qu'UBS pourrait devoir trouver des milliards de dollars supplémentaires, mais le processus devrait prendre du temps, le gouvernement ayant déclaré qu'il attendrait les conclusions d'une enquête parlementaire sur la faillite de Credit Suisse.

Celles-ci ne sont pas attendues avant la fin de l'année 2024.

UBS, Raiffeisen Group, Zürcher Kantonalbank et PostFinance sont considérés comme des prêteurs d'importance systémique en Suisse.

"Avec des règles d'adéquation des fonds propres très légèrement renforcées, les actionnaires assument une part de risque un peu plus importante, mais toujours très faible", a déclaré Adriel Jost, économiste et ancien conseiller du conseil d'administration de la Banque nationale suisse.

M. Jost a ajouté qu'un accès plus facile aux liquidités par l'intermédiaire de la BNS et du système public de garantie des liquidités pourrait "augmenter les subventions" dont dispose UBS en cas de crise.

PRÉOCCUPATIONS INTERNATIONALES

Avant la publication du rapport, des organisations internationales, dont le FMI et l'OCDE, ont fait part de leurs inquiétudes concernant la méga-fusion d'UBS et ses conséquences.

Le Conseil de stabilité financière, un organisme mondial de surveillance financière, a également mis en garde la Suisse contre les risques de faillite d'UBS.

Le CSF devrait revoir le classement de l'UBS dans la liste des banques d'importance systémique mondiale après le rachat du Crédit suisse, qui devrait être finalisé dans le courant de l'année. Le fait de monter d'un cran entraînerait des exigences plus élevées en matière de fonds propres.

L'année dernière, la Chambre basse suisse a soutenu une motion demandant que les banques d'importance systémique aient un ratio d'endettement de 15 % de leurs actifs, ce qui est beaucoup plus élevé que dans l'Union européenne, aux États-Unis ou en Grande-Bretagne.

Les analystes ne s'attendent pas à ce que des conditions aussi strictes soient imposées à UBS, dont le ratio de fonds propres de catégorie 1 est actuellement de 14,5 %, soit 79 milliards de dollars, ce qui équivaut à un ratio d'endettement de 4,7 %.

Des exigences plus élevées en matière de fonds propres pourraient contraindre UBS à réduire son bilan et à diminuer l'offre de crédit, selon les experts, alors que les dirigeants d'UBS ont prévenu que des exigences excessives en matière de fonds propres nuiraient en fin de compte au consommateur.

Mme Keller-Sutter a déclaré l'année dernière que des exigences plus strictes en matière de fonds propres étaient à venir, mais qu'il était important de ne pas nuire à la capacité de la Suisse à rivaliser avec des centres financiers tels que New York, Londres, Singapour et Dubaï. (Reportage complémentaire de John Revill ; Rédaction de Dave Graham ; Rédaction d'Alexander Smith)