(Actualisation: précisions sur les conditions, les raisons et le calendrier de l'offre)

PARIS (Agefi-Dow Jones)--Le groupe audiovisuel Canal+, filiale de Vivendi, a annoncé lundi que MultiChoice avait accepté son offre d'achat améliorée sur la part du capital de la société sud-africaine qu'il ne détient pas encore.

"Grâce à une coopération efficace entre les groupes Canal+ et MultiChoice, et conformément au calendrier convenu avec le Takeover Regulation Panel (TRP) [l'autorité de régulation des offres publiques d'achat en Afrique du Sud, ndlr], Canal+ a pu finaliser les termes clés de son offre obligatoire", ont indiqué les deux entreprises dans un communiqué commun.

Canal+ propose de racheter le groupe audiovisuel MultiChoice pour 125 rands sud-africains par action ordinaire, en numéraire. Ce prix représente une prime de près de 67% par rapport au cours de clôture de l'action MultiChoice le 1er février 2024 à la Bourse de Johannesburg. A cette date, Canal+ avait soumis une offre indicative non contraignante au prix unitaire de 105 rands sud-africains en numéraire par action MultiChoice.

Le groupe avait alors annoncé détenir 35,01% du capital de MultiChoice et avait donc franchi le seuil de déclenchement d'une offre publique d'achat (OPA) obligatoire. Le TRP avait considéré début mars que Canal+ devait lancer une OPA sur MultiChoice avant ce lundi.

Vendredi soir, Canal+ détenait 36,6% du capital de MultiChoice. La filiale de Vivendi devrait débourser environ 1,73 milliard d'euros pour acquérir la part du capital du diffuseur sud-africain qu'il ne détient pas encore, soit 63,4%.

Canal+ et MultiChoice prévoient de présenter les conditions de l'offre aux actionnaires de l'entreprise sud-africaine d'ici au 27 mai 2024. L'OPA sera ouverte le lendemain de la date de publication de cette note d'information, pour une période de dix jours ouvrables.

Hausse des investissements en Afrique du Sud

"L'offre obligatoire sera entièrement financée par les fonds dont dispose le groupe" et "le TRP s'est vu remettre une garantie bancaire irrévocable et inconditionnelle", a indiqué Canal+ dans ce même communiqué.

"L'offre obligatoire sera conditionnée aux approbations réglementaires usuelles pour une transaction de cette nature, dont notamment l'approbation des autorités de concurrence dans les pays concernés", ont précisé Canal+ et MultiChoice.

Si Canal+ détenait au moins 90% du capital à l'issue de son offre, la filiale de Vivendi pourrait, à sa seule discrétion, s'appuyer sur les règlements de la Bourse de Johannesburg pour retirer MultiChoice de la cote. Mais Canal+ s'engage à ce que les investisseurs sud-africains puissent bénéficier de la croissance future de l'entreprise combinée grâce à une cotation à la Bourse de Johannesburg.

Canal+ prépare également sa cotation à la Bourse de Paris, à la suite de l'annonce du projet de scission de sa société mère Vivendi, dont l'action reflue de 0,8% lundi, à 9,95 euros.

Canal+ compte prendre le contrôle de MultiChoice afin de créer une entreprise de médias africaine d'envergure capable de prospérer au sein d'un marché international de plus en plus concurrentiel. Le nouvel ensemble aura pour ambition de proposer à son public une offre toujours plus attractive et plus riche de contenus sportifs, locaux et mondiaux.

Canal+ s'engage aussi à accroître ses investissements en Afrique du Sud. "Nous nous réjouissons de ces perspectives qui nous amèneront à investir davantage localement et sur le continent afin d'offrir un service par satellite aux meilleurs standards du marché", a déclaré Maxime Saada, le président du directoire de Canal+, cité dans le communiqué.

-Dimitri Delmond, Agefi-Dow Jones; +33 (0)1 41 27 47 31; ddelmond@agefi.fr ed: LBO

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April 08, 2024 03:49 ET (07:49 GMT)