Sonoco Products Company (NYSE:SON) a conclu un accord définitif pour l'acquisition de RTS Packaging, LLC et WestRock Company, Paper Mill à Chattanooga, Tennessee auprès de WestRock Company (NYSE:WRK) pour un montant de 330 millions de dollars le 9 novembre 2022. À l'issue de la transaction, Sonoco détiendra 100 % de RTS, qui était auparavant une coentreprise entre Sonoco (35 % des parts) et WestRock (65 % des parts). Dans le cadre d'une transaction connexe, WestRock Company a signé un accord définitif pour la vente de ses usines de carton recyclé non couché d'Eaton (Indiana) et d'Aurora (Illinois) à Ox Industries pour un montant de 50 millions de dollars. La société prévoit de financer l'acquisition en espèces par de nouveaux emprunts auprès de prêteurs et par des liquidités disponibles. Lorsque la transaction sera finalisée, les membres de l'équipe de WestRock seront transférés chez Sonoco ou Ox Industries, selon le cas. À l'issue de la transaction, environ 1 100 personnes deviendront des employés de Sonoco.

La transaction est soumise à la satisfaction des conditions de clôture habituelles, y compris l'approbation des autorités réglementaires et l'expiration ou la résiliation anticipée des périodes d'attente ou de leurs extensions en vertu de la loi Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act de 1976. La transaction a été approuvée à l'unanimité par le conseil d'administration de Sonoco. Au début du mois de décembre, Sonoco a conclu la vente de deux de ces usines. La transaction devrait être finalisée au cours du premier semestre 2023. Depuis le 3 mai 2023, la transaction devrait être finalisée au cours du second semestre 2023. En date du 4 août 2023, la transaction devrait être finalisée au cours de l'exercice 2023. JPMorgan Chase & Co (NYSE:JPM) a agi en tant que conseiller financier de WestRock Company (NYSE:WRK).

Sonoco Products Company (NYSE:SON) a finalisé l'acquisition de RTS Packaging, LLC et WestRock Company, Paper Mill à Chattanooga, Tennessee auprès de WestRock Company (NYSE:WRK) le 8 septembre 2023. Après la transaction, le ratio dette nette/EBITDA ajusté de la société est inférieur à 2,9x. L'acquisition devrait être immédiatement rentable pour le bénéfice par action, à l'exclusion de l'impact des ajustements de la comptabilité d'achat.