XPO Logistics, Inc. (NYSE : XPO) (« XPO ») annonce aujourd'hui la finalisation de l'acquisition de Con-way Inc. conformément à l'accord préalablement communiqué.

L'opération fait de XPO le deuxième opérateur de transport en lots partiels (LTL) en Amérique du Nord. Elle renforce l'ensemble de ses activités en logistique, transport et affrètement à l'échelle mondiale. Elle consolide également son offre de transport en lots complets en Amérique du Nord. L'ensemble de ces activités - Con-way Freight, Menlo Logistics, Con-way Truckload et Con-way Multimodal - seront dorénavant opérées sous la marque unique XPO Logistics.

Bradley Jacobs, Chairman et CEO de XPO Logistics, déclare : « La reprise de Con-way est une opportunité unique de créer de la valeur pour nos clients et nos investisseurs. Nous progressons rapidement dans le but de supprimer tout doublon et de tirer parti de notre nouvelle envergure afin de toujours mieux servir nos plus de 50 000 clients.».

Bradley Jacobs ajoute : « Nous préciserons nos nouveaux objectifs financiers lors de la publication de nos résultats du troisième trimestre le 4 novembre ».

Conférence téléphonique à l'occasion de la publication des résultats du troisième trimestre 2015

L'entreprise tiendra une conférence téléphonique, également retransmise en ligne, en direct sur ses résultats du troisième trimestre le jeudi 5 novembre 2015, à 8h30 EST. Les participants peuvent composer le numéro gratuit (depuis les États-Unis et le Canada) 1-800-708-4539 ; à l'international, le numéro à composer est le +1-847-619-6396. La conférence se retransmise et archivée sur www.xpo.com/investors.

Offre d'achat et financement

L'offre d'achat portant sur l'ensemble des actions ordinaires en circulation de Con-way a expiré immédiatement après 00h01, heure de New York, le 30 octobre 2015. Computershare Trust Company, N.A., dépositaire de l'offre d'achat, a informé XPO que 46 150 072 actions ordinaires Con-way, hormis les actions Con-way apportées à l'offre moyennant un avis de livraison garantie dont les certificats n'ont pas encore été remis, représentant autour de 81,1 % des actions en circulation de Con-way, ont été valablement apportées à l'offre et non retirées de celle-ci. XPO et sa filiale, Canada Merger Corp. ont accepté de payer l'ensemble des actions qui ont été valablement déposées dans le cadre de l'offre et non retirées et XPO et sa filiale, Canada Merger Corp. s'acquitteront sans délai de ce règlement dans son intégralité.

Suite à son acceptation des actions apportées dans le cadre de l'offre, XPO a finalisé son acquisition de Con-way par la fusion de Canada Merger Corp. avec et au sein de Con-way sans solliciter le vote des actionnaires de Con-way conformément à la Section 251(h) de la Delaware General Corporation Law. En conséquence de la fusion réalisée, Con-way est devenue une filiale à 100% de XPO. En lien avec la fusion, toutes les actions Con-way qui n'ont pas été valablement apportées à l'offre d'achat ont été annulées et converties en droit à recevoir le même montant de 47,60 USD par action, net vendeur et en numéraire, sans intérêts courus et déduction faite de toutes les retenues à la source qui s'appliquent, que celui qui sera payé au titre de toutes les actions qui ont été valablement apportées à l'offre et non retirées. La négociation des actions Con-way à la Bourse de New York a été interrompue.

En relation avec la clôture de l'acquisition, XPO a conclu un nouveau contrat de prêt à terme de 1,75 milliard d'USD, dont le produit a été utilisé, ainsi que les liquidités disponibles, pour financer une partie de la contrepartie de l'acquisition ainsi que d'autres frais et dépenses en lien avec l'opération. XPO a également conclu une nouvelle facilité de crédit revolving fondée sur l'actif de 1 milliard d'USD, qui a remplacé la facilité de crédit revolving fondée sur l'actif actuel de XPO de 415 millions d'USD.

J.P. Morgan et Morgan Stanley ont agi en tant que conseillers financiers de XPO Logistics et Wachtell, Lipton, Rosen & Katz est intervenu en qualité de conseiller juridique. Citigroup est le conseiller financier de Con-way et Sidley Austin LLP son conseiller juridique.

A propos de XPO Logistics, Inc.

XPO Logistics, Inc. (NYSE : XPO) fait partie du Top 10 mondial des prestataires supply chain, offrant des solutions à la pointe de l'innovation aux entreprises les plus performantes. L'entreprise propose des services de transport en lots partiels, lots complets, affrètement et logistique du dernier kilomètre, des solutions supply chain à fort contenu technologique, des prestations d'entreposage et de distribution à valeur ajoutée, des services d'expéditions urgentes, des solutions multimodales ainsi que de global forwarding et d'organisation de transport. XPO accompagne plus de 50 000 clients grâce à un réseau intégré de plus de 84 000 collaborateurs et 1 469 sites dans 32 pays. www.xpo.com

Le siège international de XPO est situé à Greenwich, Connecticut (Etats-Unis) et son siège européen est basé à Lyon, France. XPO conduit l'essentiel de ses opérations en Europe au travers de sa filiale Norbert Dentressangle SA, dont elle détient 86,25% du capital. L'action Norbert Dentressangle SA est cotée sous le code « GND » sur Euronext Paris / Euronext London ­- Isin FR0000052870. www.norbert-dentressangle.com

Forward-Looking Statements

This press release includes forward-looking statements within the meaning of Section 27A of the Securities Act of 1933, as amended, and Section 21E of the Securities Exchange Act of 1934, as amended, including the expected ability to integrate operations, cross-sell services and realize cost savings, synergies and profit improvement opportunities. All statements other than statements of historical fact are, or may be deemed to be, forward-looking statements. In some cases, forward-looking statements can be identified by the use of forward-looking terms such as 'anticipate,' 'estimate,' 'believe,' 'continue,' 'could,' 'intend,' 'may,' 'plan,' 'potential,' 'predict,' 'should,' 'will,' 'expect,' 'objective,' 'projection,' 'forecast,' 'goal,' 'guidance,' 'outlook,' 'effort,' 'target' or the negative of these terms or other comparable terms. However, the absence of these words does not mean that the statements are not forward-looking. These forward-looking statements are based on certain assumptions and analyses made by us in light of our experience and our perception of historical trends, current conditions and expected future developments, as well as other factors we believe are appropriate in the circumstances.

These forward-looking statements are subject to known and unknown risks, uncertainties and assumptions that may cause actual results, levels of activity, performance or achievements to be materially different from any future results, levels of activity, performance or achievements expressed or implied by such forward-looking statements. Factors that might cause or contribute to a material difference include those discussed in XPO's filings with the SEC and the following: economic conditions generally; competition and pricing pressure; XPO's ability to find suitable acquisition candidates and execute its acquisition strategy; the expected impact of the Con-way acquisition and the related financing, including the expected impact on XPO's results of operations; the ability to successfully integrate and realize anticipated synergies, cost savings and profit improvement opportunities with respect to Con-way and other acquired companies; XPO's ability to raise debt and equity capital; XPO's ability to attract and retain key employees to execute its growth strategy, including retention of Con-way's key employees; litigation, including litigation related to alleged misclassification of independent contractors; the ability to develop and implement a suitable information technology system; fuel price or fuel surcharge changes; the ability to maintain positive relationships with XPO's and Con-way's networks of third-party transportation providers; XPO's ability to attract and retain qualified drivers; the ability to retain XPO's, Con-way's and other acquired companies' largest customers; rail and other network changes; labor matters; weather and other service disruptions; and governmental regulation. All forward-looking statements set forth in this press release are qualified by these cautionary statements and there can be no assurance that the actual results or developments anticipated will be realized or, even if substantially realized, that they will have the expected consequences to, or effects on, XPO or its businesses or operations. Forward-looking statements set forth in this press release speak only as of the date hereof, and XPO undertakes no obligation to update forward-looking statements to reflect subsequent events or circumstances, changes in expectations or the occurrence of unanticipated events except to the extent required by law.

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