L'indice du dollar, qui mesure la monnaie américaine par rapport à six autres devises, a baissé de 0,06 % à 104,11, après avoir atteint vendredi son plus haut niveau depuis le début du mois de juin. L'indice est en hausse de plus de 2 % en août et devrait mettre fin à une série de deux mois de baisse.
Dans un discours très attendu lors du symposium annuel de politique économique de Jackson Hole, M. Powell a promis vendredi d'agir avec prudence lors des prochaines réunions, car il a noté à la fois les progrès réalisés pour atténuer les pressions sur les prix et les risques liés à la force surprenante de l'économie américaine.
Les marchés anticipent 80 % de chances que la Fed ne bouge pas le mois prochain, selon l'outil FedWatch du CME, mais la probabilité d'une hausse de 25 points de base en novembre est désormais de 51 %, contre 33 % une semaine plus tôt.
"Il reste peu probable que la Fed procède à un relèvement en septembre, a déclaré Chris Weston, responsable de la recherche chez Pepperstone. Mais le mois de novembre s'annonce comme un événement "en direct", où les données ont le potentiel de bouleverser les attentes en matière de taux d'intérêt.
"Alors que de nombreuses autres banques centrales du G10 prévoient déjà une pause prolongée, le fait que la Fed pourrait à nouveau augmenter ses taux en novembre soutient le dollar", a déclaré M. Weston.
Une série de données économiques américaines solides a contribué à apaiser les craintes de récession, mais comme l'inflation reste supérieure à l'objectif de la Fed, certains investisseurs craignent que la banque centrale américaine ne maintienne les taux d'intérêt à des niveaux élevés pendant plus longtemps.
La Fed ayant souligné l'importance des prochaines données économiques américaines, les investisseurs se concentreront cette semaine sur les rapports relatifs aux emplois, à l'inflation de base et aux dépenses de consommation.
"Si les données ne sont pas à la hauteur, il faudra s'attendre à un nouveau resserrement", a déclaré Rodrigo Catril, stratège principal en matière de devises à la National Australia Bank.
EURO ÉTÉ
Ailleurs, l'euro, qui a chuté de 1,7 % jusqu'à présent en août, a augmenté de 0,14 % à 1,0809 $ après que la Chine ait réduit de moitié le droit de timbre sur les transactions boursières dans la dernière tentative de stimuler le marché en difficulté de la deuxième plus grande économie du monde.
Cependant, la monnaie unique est restée proche de son plus bas niveau en 11 semaines atteint vendredi après que la présidente de la Banque centrale européenne, Christine Lagarde, ait souligné que la politique devait être restrictive.
Selon les données de Refinitiv, le marché est maintenant divisé à parts égales sur la question de savoir s'il y aura une nouvelle augmentation du taux de 3,75 % en septembre.
Le yuan chinois s'est stabilisé face au dollar, soutenu par la banque centrale chinoise qui continue à fixer des points médians quotidiens plus élevés que prévu. Le yuan au comptant est resté stable à 7,2932 pour un dollar.
Le dollar australien, sensible à la Chine, a augmenté de 0,1 % à 0,6408 $, après avoir été battu ce mois-ci, les inquiétudes concernant la reprise post-pandémique de la Chine ayant pesé sur le sentiment.
"La confiance du marché ne s'améliorera probablement pas beaucoup tant qu'il n'y aura pas de signes d'un retournement de la dynamique économique chinoise", a déclaré Tommy Wu, économiste principal à la Commerzbank.
Le yen a baissé de 0,02% à 146,48 pour un dollar, juste à côté du plus bas de plus de neuf mois de 146,64 qu'il a touché vendredi, les traders continuant à surveiller tout signe d'intervention sur le marché des devises de la part des autorités japonaises.
La Banque du Japon maintiendra sa politique ultra-légère actuelle car l'inflation sous-jacente au Japon reste "un peu en dessous" de son objectif, a déclaré le gouverneur de la banque centrale samedi.
