Parmi les 11 secteurs étudiés, les matériaux de base sont les seuls à afficher un solde net négatif d'investissements étrangers en 2022 et depuis le début de l'année. Il s'agit des mineurs, des sidérurgistes, des fabricants de pâte à papier, des papetiers et des producteurs pétrochimiques. Les analystes ont cité l'effondrement des prix du minerai de fer et le ralentissement de la Chine, deuxième économie mondiale et gros consommateur de matières premières brésiliennes.
Les investisseurs internationaux ont une influence considérable sur les fluctuations du marché boursier brésilien, puisqu'ils représentent plus de la moitié du volume annuel des transactions sur la bourse du pays sud-américain.
Selon l'étude, les matériaux de base sont devenus le centre d'intérêt des vendeurs d'actions depuis un an et demi, enregistrant un solde négatif de 5,5 milliards de réais (1,11 milliard de dollars) l'année dernière et de 13,7 milliards en 2023 à la fin du mois de juin.
Ce mouvement a inversé la tendance positive de l'investissement dans ces entreprises en 2020 et 2021. En 2020, les matériaux de base et le pétrole, le gaz et les biocarburants ont été les seuls secteurs à enregistrer des entrées positives. En 2021, ce sont les matériaux de base et les technologies de l'information.
"C'est la Chine et le minerai de fer", a déclaré Lucas Laghi, analyste chez XP Investimentos, lorsqu'il a été interrogé sur les raisons de cette nouvelle tendance.
Les prix du minerai de fer ont bondi entre 2019 et 2020, mais se sont essoufflés à la mi-2021 et sont restés dans une fourchette depuis lors, affectés par des facteurs contradictoires tels que la reprise économique de la Chine et la faiblesse du secteur immobilier de ce pays.
Ces facteurs ont un impact majeur sur le marché boursier brésilien, car des entreprises telles que le géant minier Vale représentent près de 15 % de l'indice boursier de référence du Brésil, le Bovespa.
Les investisseurs étrangers ont investi davantage dans les valeurs financières brésiliennes, un secteur qui comprend les banques, les exploitants de centres commerciaux et les compagnies d'assurance.
Après avoir enregistré le solde négatif le plus important de tous les secteurs entre 2019 et 2021, les valeurs financières ont eu le deuxième plus grand afflux net l'année dernière, avec 20,8 milliards de reais, devançant seulement le pétrole, le gaz et les biocarburants, qui ont amassé 22,5 milliards de reais.
Au cours du premier semestre 2023, le secteur financier a atteint le solde net le plus élevé, totalisant 11,3 milliards de reais au cours de la période.
Sur l'ensemble du marché boursier, l'étude de Neoway a montré que le solde des investissements étrangers a atteint un montant négatif de 39,2 milliards de reais en 2020, avant de réduire la perte en 2021 et de devenir positif l'année dernière.
Les six premiers mois de 2023 ont enregistré un solde positif de 17,3 milliards de reais.
(1 $ = 4,9700 reais) (Reportage d'Andre Romani ; Reportage supplémentaire de Patricia Vilas Boas ; Rédaction de Gabriel Araujo ; Édition de David Gregorio)
