L'Europe devrait ouvrir en douceur, les contrats à terme de l'EUROSTOXX 50 restant inchangés. Les contrats à terme sur les actions américaines ont glissé de 0,1 % après que Wall Street ait terminé la journée en baisse.
La résistance surprenante du dollar cette année est source d'inconfort sur les marchés des devises asiatiques. Le yen assiégé atteint presque quotidiennement ses plus bas niveaux depuis 34 ans, le yuan chinois est coincé près de ses plus bas niveaux depuis cinq mois et le dong vietnamien atteint ses plus bas niveaux.
Le dollar néo-zélandais a gagné 0,4 % à 0,5902 $ après que les données sur l'inflation du premier trimestre aient montré que les pressions sur les prix à l'intérieur du pays étaient étonnamment fortes, ajoutant aux signes que la dernière ligne droite pour ramener l'inflation à l'objectif pourrait être cahoteuse.
Mercredi, l'indice MSCI le plus large des actions de l'Asie-Pacifique hors Japon a augmenté de 0,1 %, après avoir chuté de plus de 4 % au cours des trois dernières séances. L'indice japonais Nikkei a quant à lui chuté de 0,8 %, atteignant son niveau le plus bas depuis deux mois.
Les actions taïwanaises ont surperformé avec un gain de 1,6 %, le géant de la fabrication de puces Taiwan Semiconductor Manufacturing Co ayant augmenté de 2 % avant la publication de ses résultats. L'indice composite de Shanghai a gagné 1,2 % après que l'autorité de régulation des marchés financiers a clarifié les nouvelles règles d'admission à la cote afin de calmer la récente panique sur les marchés.
Le président de la Fed, Jerome Powell, a déclaré que les récentes données sur l'inflation, avec trois mois de surprises à la hausse, n'avaient pas donné aux décideurs politiques suffisamment de confiance pour assouplir leur politique prochainement. Il a indiqué que la banque centrale pourrait être amenée à maintenir les taux à un niveau plus élevé pendant plus longtemps que prévu.
Les marchés ont déjà réduit l'ampleur de l'assouplissement attendu cette année à moins de deux baisses de taux, ce qui représente un changement radical par rapport aux six baisses prévues au début de l'année. La première baisse de taux est toujours attendue en septembre, bien que la confiance du marché à cet égard ait diminué.
Les rendements des bons du Trésor à deux ans ont de nouveau atteint 5 % au cours de la nuit et se situaient en dernier lieu à 4,9855 %, tandis que les rendements à 10 ans se sont maintenus près d'un sommet de cinq mois à 4,6655 %, en raison de la diminution des attentes d'assouplissement de la politique de la Réserve fédérale au cours de l'année.
"Maintenant, le président Powell a cédé. Il est d'ailleurs surprenant que nous n'ayons pas eu une réaction plus importante. Mais nous pensons que c'est à venir, ou du moins que cela fait partie d'un processus qui verra finalement le 10 ans revenir dans la zone des 5 %", a déclaré Benjamin Schroeder, stratège principal en matière de taux chez ING, en faisant référence aux bons du Trésor américain.
"Compte tenu de ce que nous avons vu jusqu'à présent dans les données sur l'inflation, le marché serait excusé s'il décidait de réduire de manière plus spectaculaire la décote pour une baisse en septembre."
Le Fonds monétaire international a déclaré mardi que l'économie mondiale devrait connaître une nouvelle année de croissance lente mais régulière, la vigueur des États-Unis poussant la production mondiale à surmonter les vents contraires d'une inflation élevée persistante, d'une faible demande en Chine et en Europe et des retombées de deux guerres régionales.
Les tensions géopolitiques au Moyen-Orient restent vives. Israël a promis de répondre à l'attaque iranienne du week-end malgré les appels internationaux à la retenue, bien que son cabinet de guerre ait reporté à mercredi une réunion pour décider de sa réponse.
En ce qui concerne les devises, l'indice du dollar, qui mesure la valeur du billet vert par rapport à ses principaux homologues, s'est maintenu à 106,39, son plus haut niveau depuis 5 mois et demi. Le yen, en difficulté, est resté stable à 154,62 pour un dollar, alors que le risque d'une intervention gouvernementale se profile, bien que Tokyo n'ait jusqu'à présent pris aucune mesure, à l'exception d'avertissements verbaux.
Les obligations asiatiques ont prolongé l'effondrement des bons du Trésor. Le rendement des obligations d'État australiennes à 10 ans a augmenté de 5 points de base pour atteindre 4,371 %, le taux le plus élevé de l'année.
En ce qui concerne les matières premières, les prix du pétrole ont baissé mercredi, les inquiétudes concernant la demande l'emportant sur les tensions au Moyen-Orient. Les contrats à terme sur le Brent ont baissé de 0,5% à 89,53 dollars le baril, tandis que le brut américain a baissé de 0,7% à 84,81 dollars le baril.
Le prix de l'or a baissé de 0,2 % à 2 376,79 dollars l'once, s'éloignant d'un record de 2 431,29 dollars.
