La moyenne des actions japonaises Nikkei s'est éloignée d'un niveau record lundi, sous la pression des actions liées aux puces électroniques, après les pertes subies par leurs homologues américaines vendredi.

Nintendo a également chuté à la suite de rapports médiatiques selon lesquels le successeur de sa console de jeu Switch ne sera pas commercialisé avant le début de 2025, au lieu de la fin de cette année.

L'indice de référence Nikkei a baissé de 0,04 % pour terminer la journée à 38 470,38, après avoir atteint 38 865,06 vendredi. Il n'était plus qu'à 93 points du record historique atteint le dernier jour de bourse de 1989, au plus fort de la bulle économique japonaise.

"Le Nikkei va battre le record, probablement dans un avenir proche", a déclaré Kenji Abe, stratège chez Daiwa Securities, qui prévoit que l'indice atteindra 43 000 d'ici le mois de mars de l'année prochaine.

"Je ne sais pas si ce sera cette semaine ou la semaine prochaine, mais ce n'est qu'une question de temps.

L'impact considérable des actions technologiques sur le Nikkei a été confirmé par la bien meilleure performance de l'indice Topix, qui a gagné 0,57 %. L'indice Topix des actions de croissance a reculé de 0,14 %, tandis que l'indice des actions de valeur a progressé de 1,26 %.

Les échanges ont également été ralentis par le congé présidentiel aux États-Unis.

Le Nikkei a déjà enregistré une hausse fulgurante de 15 % cette année, et les indicateurs techniques lancent des avertissements de surchauffe.

Son indice de force relative (RSI) se situe actuellement autour de 76,4 et dépasse depuis une semaine le seuil de 70 qui signale un marché suracheté.

"Tant qu'il n'y a pas de nouveau catalyseur, il semble difficile de faire remonter les prix jusqu'à leur niveau record", a déclaré Maki Sawada, stratège chez Nomura Securities.

Elle a également souligné que la hausse des rendements des obligations américaines, en particulier sur les valeurs technologiques, compensait le soutien apporté par la faiblesse du yen.

Les poids lourds du secteur des puces Advantest et Tokyo Electron ont été les plus gros freins du Nikkei, perdant respectivement 60 et 55 points d'indice avec des baisses de 3,2 % et 1,6 %.

Nintendo a toutefois enregistré la plus forte baisse en pourcentage, avec un recul de 5,8 %.

À l'inverse, SoftBank Group, investisseur dans des start-ups axées sur l'intelligence artificielle, a enregistré une hausse de 2,8 %, soit 47 points de l'indice Nikkei, à la suite d'un rapport médiatique selon lequel le fondateur Masayoshi Son cherche à lever jusqu'à 100 milliards de dollars pour une entreprise de fabrication de puces électroniques.

Les actions des banques et autres sociétés financières ont surperformé, la hausse des rendements obligataires ayant stimulé leur rentabilité. Le secteur bancaire a été le plus performant parmi les 33 groupes industriels de la Bourse de Tokyo, avec un bond de 2,9 %. (Reportage de Kevin Buckland ; Rédaction de Shri Navaratnam)