Le Nasdaq a atteint un niveau record lundi, tandis que le S&P 500 a légèrement progressé, les valeurs technologiques avançant avant les résultats très attendus de Nvidia et les investisseurs évaluant le calendrier d'une réduction des taux d'intérêt par la Réserve fédérale.

L'indice S&P 500 des valeurs technologiques a été le plus performant des 11 principaux secteurs de l'indice S&P, progressant de plus de 1 %, aidé par les fabricants de puces tels que Nvidia, qui a progressé de plus de 2 % à la veille de la publication de ses résultats trimestriels mercredi.

Les investisseurs chercheront dans les résultats de Nvidia la preuve que le leader des puces d'intelligence artificielle peut maintenir sa croissance explosive et rester en tête de ses rivaux.

Au moins trois courtiers ont relevé leurs objectifs de prix pour Nvidia, tandis que son homologue Micron Technology a grimpé d'environ 3 % après que Morgan Stanley a relevé le fabricant de puces mémoire de "sous-pondéré" à "égal-poids". L'indice PHLX des semi-conducteurs a gagné 2 %.

"S'ils surprennent à la hausse, Nvidia pourrait déclencher une mini-fureur, bien que tout soit assez cher, il est donc difficile de voir un grand mouvement à la hausse à ce sujet", a déclaré Stephen Massocca, vice-président senior chez Wedbush Securities à San Francisco.

"Si la Fed commence à baisser ses taux, cela déclencherait un rallye, mais il ne semble pas que les données le confirment pour l'instant.

Le Dow Jones Industrial Average a perdu 189,73 points, soit 0,48 %, à 39 813,43, le S&P 500 a gagné 2,56 points, soit 0,05 %, à 5 305,81 et le Nasdaq Composite a progressé de 84,78 points, soit 0,51 %, à 16 770,75.

Une solide saison de bénéfices et des signes de ralentissement de l'inflation ont ravivé l'espoir d'une réduction des taux d'intérêt de la Fed cette année, poussant les principales moyennes à des niveaux record, y compris le Dow Jones qui a clôturé au-dessus de 40 000 points pour la première fois la semaine dernière.

Les commentaires d'une multitude de responsables de la Fed lundi n'ont guère modifié les attentes de réduction des taux de la banque centrale.

Le président de la Fed d'Atlanta, Raphael Bostic, a déclaré qu'il faudrait un certain temps pour être sûr que l'inflation revienne à l'objectif de 2 % de la banque centrale. Le vice-président chargé de la supervision, Michael Barr, a qualifié de "décevantes" les données relatives à l'inflation de cette année. Le vice-président Phillip Jefferson s'est dit "prudemment optimiste" quant à la capacité de la Fed à poursuivre ses efforts pour réduire l'inflation sans nuire à l'économie dans son ensemble.

Le compte rendu de la dernière réunion de politique monétaire de la Fed devrait être publié mercredi. Les marchés évaluent à 63,3 % la probabilité d'une réduction d'au moins 25 points de base (pb) lors de la réunion de septembre, selon l'outil FedWatch du CME.

Le récent rebond a commencé à susciter des inquiétudes quant à la valorisation des actions, le S&P 500 se négociant à un ratio cours/bénéfice à terme de 20,8, bien supérieur à sa moyenne historique de 15,9, selon LSEG Datastream.

Deutsche Bank a relevé son objectif de fin d'année 2024 pour le S&P 500 à 5 500 points, contre 5 100 points auparavant, soit le plus élevé parmi les principaux courtiers, tandis que Morgan Stanley a prévu qu'il atteindrait 5 400 points d'ici juin 2025.

Johnson Controls International a augmenté de plus de 2 % à la suite d'un rapport selon lequel l'investisseur activiste Elliott Investment Management a constitué une position de plus d'un milliard de dollars dans le fournisseur de solutions de construction.

Norwegian Cruise Line a bondi d'environ 7 % après avoir revu à la hausse ses prévisions de bénéfices annuels.

Les valeurs en hausse ont été plus nombreuses que les valeurs en baisse dans un rapport de 1,14 contre 1 sur le NYSE et de 1,06 contre 1 sur le Nasdaq.

L'indice S&P a enregistré 58 nouveaux records sur 52 semaines et trois nouveaux records à la baisse, tandis que le Nasdaq a enregistré 206 nouveaux records et 91 nouveaux records à la baisse. (Reportage de Chuck Mikolajczak ; Rédaction de Richard Chang)