Les prises de bénéfices ont limité les marchés boursiers mondiaux vendredi, après une semaine d'avancées record alimentées par une série de décisions de la banque centrale, tandis que le dollar a lutté pour étendre son gain alors que les rendements américains ont baissé.

Le S&P 500, le Nasdaq et le Dow Jones ont cherché à s'orienter après une ouverture en demi-teinte ou en baisse, mais semblaient prêts à enregistrer des gains hebdomadaires. L'indice MSCI World Equity Index était en baisse de 0,16 %, mais en hausse de 1,8 % sur la semaine, en passe de réaliser sa plus forte hausse hebdomadaire de l'année.

"La semaine a été chargée et c'est l'un de ces vendredis où l'on a l'impression que tous les participants sont fatigués. Il n'y a pas de grande nouvelle pour faire avancer les choses dans un sens ou dans l'autre, donc vous voyez un marché qui oscille autour de la ligne inchangée", a déclaré JJ Kinahan, PDG d'IG North America et président de Tastytrade à Chicago.

Une réduction surprise des taux d'intérêt par la banque centrale suisse jeudi a contribué à pousser les marchés vers de nouveaux sommets, les traders ayant réalisé que les principales banques centrales du monde n'attendraient pas nécessairement les réductions de taux de la Réserve fédérale américaine avant de procéder à leurs propres réductions.

Les opérateurs ont également été rassurés par le fait que la Banque d'Angleterre s'est montrée plus pessimiste que prévu, déclarant que l'économie "évolue dans la bonne direction" pour qu'elle commence à réduire ses taux d'intérêt.

Mercredi, la Réserve fédérale a maintenu le taux des fonds fédéraux entre 5,25 % et 5,50 %, mais a indiqué qu'elle était toujours prête à abaisser ses taux de 75 points de base cette année, malgré une hausse inquiétante de l'inflation américaine et une croissance économique suffisamment solide pour éviter un atterrissage en douceur.

Elle a déclaré que les récents taux d'inflation élevés n'avaient pas modifié l'histoire sous-jacente de l'atténuation lente des pressions sur les prix.

Vendredi, le S&P 500 a gagné 0,02 %, à 5 242,35, le Dow Jones était en baisse de 0,49 %, à 39 615,37, et le Nasdaq Composite a augmenté de 0,3 %, à 16 374,09. Depuis le début de la semaine, ils sont en hausse de 2,4 %, 2,2 % et 2,9 %, respectivement.

Le STOXX 600 européen a baissé de 0,03 %, après avoir atteint un nouveau record historique, tandis que le FTSE 100 londonien a augmenté de 0,6 %, aidé par les attentes selon lesquelles la Banque d'Angleterre réduirait ses taux plus tôt que prévu. Le gouverneur de la BoE, Andrew Bailey, a déclaré au Financial Times que l'attente de nouvelles réductions des taux d'intérêt cette année n'était pas "déraisonnable".

"Je pense qu'il pourrait y avoir des prises de bénéfices à la fin de la semaine, simplement en raison de la quantité de données que nous avons vues et du fait que nous avons vu plus de surprises positives", a déclaré Baylee Wakefield, gestionnaire de fonds multi-actifs chez Aviva.

Les échanges pourraient également diminuer à l'approche du week-end de Pâques, a ajouté Mme Wakefield.

"Le dollar va connaître sa meilleure semaine depuis janvier, car les marchés acceptent désormais que les autres grandes banques centrales réduisent leur taux directeur plus rapidement que la Fed, notamment parce que les données économiques solides que nous avons reçues des États-Unis cette semaine en sont la preuve", a déclaré M. Wakefield.

L'indice du dollar a gagné 0,44 %, en voie de réaliser sa meilleure semaine depuis la première semaine de l'année, tandis que l'euro a perdu 0,52 % à 1,0804 $. La probabilité d'une réduction des taux de la Banque centrale européenne avant l'été augmente, a déclaré le président de la Bundesbank, Joachim Nagel.

M. Kinahan a déclaré que l'absence de date définitive de la part de la Fed sur le moment où elle pourrait assouplir ses taux soutenait le dollar. "Je pense que cela pourrait permettre au dollar de se maintenir un peu plus longtemps que ce que l'on pourrait attendre, compte tenu des réductions de taux attendues.

La livre sterling s'est affaiblie de 0,5 % à 1,259 $, après avoir atteint son plus bas niveau en un mois.

Le rendement des obligations américaines de référence à 10 ans a baissé de 5,3 points de base vendredi, à 4,218 %, tandis que le rendement des obligations à 2 ans, qui évolue généralement en fonction des prévisions de taux d'intérêt, a baissé de 3,4 points de base, à 4,597 %.

Les rendements des obligations d'État de la zone euro étaient prêts pour une baisse hebdomadaire. Le rendement de référence allemand à 10 ans était en baisse d'environ 11 points de base à 2,327%.

Le yuan chinois a fortement chuté au cours des échanges asiatiques, atteignant son plus bas niveau en quatre mois, dans un mouvement que les analystes attribuent aux attentes croissantes d'un nouvel assouplissement monétaire pour soutenir l'économie du pays.

Ce mouvement soudain a fait chuter l'indice Shanghai Composite de 0,95 %. L'indice MSCI le plus large des actions de l'Asie-Pacifique hors Japon a chuté de 1,1 %, tandis que le Nikkei japonais a augmenté de 0,18 % pour atteindre un niveau record à la clôture.

Les contrats à terme sur le pétrole brut américain ont baissé de 0,54 % à 80,63 dollars le baril et les contrats à terme sur le Brent ont baissé de 0,41 % à 85,43 dollars le baril. La possibilité d'un cessez-le-feu à Gaza a pesé sur les prix, de même que l'appréciation du dollar et la baisse de la demande d'essence aux États-Unis.

L'or au comptant a baissé de 0,85% à 2 162,33 dollars l'once, mais il était proche d'un record d'offre établi jeudi.

Les flux d'investissement dans l'or au cours de la semaine jusqu'à mercredi ont atteint leur plus haut niveau depuis près d'un an, a déclaré Bank of America Global Research.