La hausse des prix du pétrole, l'éventualité d'une fermeture du gouvernement dans moins de deux semaines et la grève des Travailleurs unis de l'automobile contre les trois constructeurs automobiles de Détroit pourraient ralentir une économie américaine qui continue d'avancer à cause d'une inflation trop élevée.
"L'économie suscite des inquiétudes qui sont directement liées à l'augmentation des taux d'intérêt, le taux des fonds fédéraux. Il est plus difficile pour les gens d'acheter des maisons, des voitures et d'emprunter de l'argent en général", a déclaré Tim Ghriskey, responsable de la stratégie d'investissement chez Inverness Counsel à New York.
Bien que le marché ait écarté l'hypothèse d'une hausse des taux d'intérêt lorsque la Fed conclura sa réunion de deux jours mercredi, la possibilité d'une autre hausse à l'avenir demeure.
"Il est peu probable que la Fed relève ses taux lors de cette réunion", a déclaré M. Ghriskey. Mais je pense qu'ils sont dans un cycle de hausse tous les deux ans, à moins que nous ne voyions vraiment une amélioration significative de l'inflation."
Le baril de Brent, référence mondiale en matière de pétrole brut, a frôlé les 95 dollars lors d'une nouvelle flambée des prix du pétrole. Le marché a ignoré cette hausse la semaine dernière en raison de la résistance de l'économie américaine et des données clés sur l'inflation pour le mois d'août qui montrent une tendance à la décélération.
Mais la hausse des prix du pétrole va peser sur le consommateur, a déclaré Marc Chandler, stratège en chef du marché chez Bannockburn Global Forex à New York.
"La hausse des prix du pétrole est une taxe sur la consommation", a déclaré M. Chandler. "La plupart des récessions économiques depuis les années 70 ont eu lieu après un choc pétrolier, principalement un doublement du prix du pétrole.
Le rendement de référence du Trésor à 10 ans était de 4,3185%, juste en dessous du niveau de 4,366% atteint le 22 août, et le rendement à deux ans a encore augmenté au-dessus de 5%.
Alors que les contrats à terme montrent qu'il n'y a que 1 % de chances que la banque centrale américaine augmente ses taux d'intérêt mercredi, le marché s'attend à ce que la Fed maintienne ses taux de prêt au jour le jour au-dessus de la barre des 5 % jusqu'à la fin du mois de juillet 2024.
"Avec une inflation toujours bien supérieure à l'objectif de 2 % de la Fed, une nouvelle hausse des taux est certainement plus probable qu'une baisse des taux, malgré les souhaits les plus chers des marchés", a déclaré Saira Malik, responsable des investissements chez Nuveen, dans une note.
L'indice MSCI des actions mondiales a perdu 0,25 %, tandis que l'indice paneuropéen STOXX 600 a perdu 1,05 %, touché par la baisse des perspectives de croissance. Les actions de la Société Générale ont chuté de 12,05 % après qu'un plan stratégique très attendu de son nouveau directeur général a déçu les investisseurs.
La troisième banque française cotée en bourse a déclaré qu'elle s'attendait à une croissance faible, voire nulle, de ses ventes annuelles au cours des prochaines années, dans un plan stratégique très attendu de son nouveau directeur général.
À Londres, l'indice FTSE 100, fortement axé sur les exportations, a connu sa pire journée depuis plus d'un mois, chutant de 0,8 % en raison d'une baisse de 6,1 % dans le secteur de l'automobile et des pièces détachées.
À Wall Street, les marchés boursiers sont restés dans l'expectative. Le Dow Jones Industrial Average a progressé de 0,04 %, le S&P 500 a gagné 0,03 % et le Nasdaq Composite a chuté de 0,05 %.
Les problèmes immobiliers en Chine, les tensions géopolitiques et les grèves en cours ont également alimenté les inquiétudes concernant la croissance mondiale.
Les actions du promoteur immobilier China Evergrande Group ont plongé de 25 % lundi après que la police a arrêté certains membres du personnel de son unité de gestion de patrimoine. Un autre promoteur, Country Garden, a été confronté à un autre test de liquidité avec une date limite pour payer 15 millions de dollars d'intérêts liés à une obligation extraterritoriale.
La disparition du ministre chinois de la défense a renforcé l'incertitude quant à la position du président Xi Jinping en matière d'engagement international.
BANQUES CENTRALES
Les banques centrales mondiales occupent le devant de la scène, cinq de celles qui supervisent les dix monnaies les plus échangées tenant des réunions de fixation des taux cette semaine. Une série de banques centrales de marchés émergents, dont la Turquie et l'Afrique du Sud, se réuniront également.
Jeudi, la Banque d'Angleterre devrait relever ses taux pour la quinzième fois et porter les coûts d'emprunt de référence à 5,5 %.
La Banque du Japon est le principal événement à risque de vendredi. Les marchés sont à l'affût de tout signe indiquant qu'elle pourrait s'éloigner plus rapidement qu'on ne le pensait de sa politique ultra-libre, après que les récents commentaires du gouverneur Kazuo Ueda ont fait grimper les rendements en flèche.
Sur les marchés des devises, le dollar a reculé de 0,08 % pour atteindre 105,18 après avoir récemment évolué à proximité de ses plus hauts niveaux en six mois.
La couronne suédoise a atteint un niveau record face à l'euro lundi, quelques jours avant que la Riksbank ne relève à nouveau ses taux d'intérêt.
L'euro a gagné environ 0,21% à 1,0680 $, après avoir chuté à 1,0632 $, son plus bas niveau en trois mois et demi, la semaine dernière, lorsque la Banque centrale européenne a signalé que ses hausses de taux pourraient être terminées.
Face au yen, le dollar s'est également légèrement replié à 147,15.
Le pétrole brut américain a augmenté de 71 cents pour s'établir à 91,48 dollars le baril, tandis que le Brent a augmenté de 50 cents à 94,43 dollars, après avoir atteint 94,95 dollars plus tôt.
Les prix de l'or ont augmenté, aidés par un léger recul du dollar alors que les investisseurs attendent les décisions politiques des banques centrales cette semaine.
Les contrats à terme sur l'or américain se sont établis à 1 953,40 dollars l'once, soit une hausse de 0,4 %.
