Les actions des deux côtés de l'Atlantique ont progressé, ainsi qu'en Asie, car un rapport plus faible que prévu sur le marché du travail américain la semaine dernière a conduit les traders à relancer les paris sur un assouplissement de la politique monétaire de la Réserve fédérale dès le mois de septembre.
L'indice du dollar, qui mesure la valeur de la monnaie américaine par rapport à six autres devises, a baissé pour la quatrième fois consécutive après que les données de vendredi ont montré la plus faible augmentation du nombre d'emplois depuis octobre, ce qui a atténué les craintes d'une nouvelle hausse des taux d'intérêt de la part de la Fed.
Le président de la Fed, Jerome Powell, "a dit au marché qu'une hausse était improbable. C'est ce qu'il a dit, 'improbable', et ils ont donc considéré que cela signifiait qu'il voulait réduire les prix", a déclaré Brad Conger, directeur des investissements chez Hirtle Callaghan & Co. à Conshohocken, en Pennsylvanie.
Toutefois, les perspectives en matière de taux restent incertaines, car le marché espère que les taux sont suffisamment restrictifs pour ralentir l'économie et réduire le rythme de l'inflation, a déclaré M. Conger.
Le président de la Fed de New York, John Williams, a déclaré lundi qu'à un moment indéterminé, la banque centrale américaine abaissera son objectif de taux, mais que pour l'instant la politique monétaire est "très bien placée", tandis que le président de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, a déclaré que la lutte contre l'inflation nécessitera probablement un coup de frein à la demande.
À Wall Street, le Dow Jones Industrial Average a progressé de 0,32 %, le S&P 500 de 0,82 % et le Nasdaq Composite de 0,95 %.
En Europe, l'indice pan-régional STOXX 600 a clôturé en hausse de 0,53% sur les signes que la Banque centrale européenne est plus confiante quant à la réduction des taux alors que l'inflation de la zone euro continue de décélérer, comme l'ont déclaré trois responsables politiques de la BCE.
Philip Lane, Gediminas Simkus et Boris Vujcic ont déclaré séparément que les données relatives à l'inflation et à la croissance renforçaient leur conviction que l'inflation de la zone euro, qui était de 2,4 % en avril, ralentira pour atteindre l'objectif de 2 % de la banque centrale d'ici le milieu de l'année prochaine.
L'indice MSCI des actions mondiales a augmenté de 0,70 %. Les marchés britanniques et japonais étaient fermés pour cause de jours fériés.
L'indice du dollar a baissé de 0,11 % à 105,05, laissant l'euro en hausse de 0,13 % à 1,0772 $.
Goldman Sachs a relevé ses prévisions de croissance des bénéfices par action en 2024 pour les entreprises du STOXX 600 à 6%, contre 3% précédemment, a indiqué la banque dans une note vendredi.
Selon Goldman, une hausse annuelle de 10 % des prix du Brent ajoute environ 2,5 points de pourcentage à la croissance annuelle des bénéfices par action, et un taux de change euro/dollar plus faible de 10 % ajoute à peu près la même chose.
Les rendements des bons du Trésor ont baissé alors que les investisseurs évaluaient la création d'emplois modérée de la semaine dernière, ce qui a renforcé l'opinion selon laquelle l'économie américaine n'était pas en surchauffe suffisante pour faire dérailler une réduction des taux d'intérêt.
Le rendement des obligations américaines de référence à 10 ans a baissé de 0,9 point de base à 4,492 %, contre 4,5 % vendredi dernier.
Les opérateurs évaluent maintenant à 44 points de base les réductions de taux de la Fed d'ici la fin de l'année, la première réduction pouvant avoir lieu en septembre, selon l'application de probabilité de taux de LSEG. Ces dernières semaines, les traders avaient prévu une seule baisse en raison des signes d'inflation persistante.
Les prix du pétrole ont augmenté après que l'Arabie saoudite a relevé les prix du brut en juin pour la plupart des régions et alors que la perspective d'un accord rapide pour un cessez-le-feu à Gaza semble faible, ravivant les craintes d'une reprise prochaine des combats entre le Hamas et les forces israéliennes.
Le pétrole brut américain a gagné 37 cents à 78,48 dollars le baril et le Brent a gagné 37 cents à 83,33 dollars le baril.
L'indice MSCI le plus large des actions de l'Asie-Pacifique hors Japon a atteint son plus haut niveau depuis février 2023 et a clôturé en hausse de 0,66%, tandis que l'indice chinois des valeurs sûres a terminé en hausse de 1,5%.
L'indice Hang Seng de Hong Kong a augmenté de 4,7% la semaine dernière et a enregistré vendredi sa plus longue série de gains quotidiens depuis 2018, clôturant lundi en hausse de 0,55%.
SURVEILLANCE DE L'INTERVENTION
Ailleurs, les traders sont restés en alerte pour une nouvelle volatilité du yen, après les épisodes de la semaine dernière où les autorités japonaises ont été soupçonnées d'intervenir pour stopper une forte baisse de la monnaie.
Tokyo est soupçonné d'avoir dépensé plus de 9 trillions de yens (59 milliards de dollars) pour soutenir sa monnaie la semaine dernière, comme le suggèrent les données de la Banque du Japon, faisant passer le yen d'un plus bas de 34 ans de 160,245 pour un dollar à un plus haut d'environ un mois de 151,86 en l'espace d'une semaine.
Le yen a perdu une partie de ces gains lundi et était en baisse de 0,63% à 153,95 pour un dollar.
Le prix de l'or a augmenté avec l'affaiblissement du dollar. Les contrats à terme sur l'or américain pour livraison en juin se sont établis à 2 331,20 dollars l'once, soit une hausse de 0,9 %.
Le bitcoin a gagné 0,74% à 63 401,00 $ et l'ethereum a diminué de 1,22% à 3076,7 $.
