Casino Guichard Perrachon : Chiffre d’affaires du troisième 2019

CHIFFRE D'AFFAIRES - T3 2019

Chiffre d'affaires Groupe en croissance de +2,4%1 en organique et de +1,5%1 en comparable

Chiffre d'affaires en hausse de +0,2%1 en comparable en France (+0,4%1 hors Vindémia)

Forte croissance au Brésil (+10,3%2 en organique)

Lancement en août d'un nouveau plan de cession d'actifs de 2 Mds€

En France, le Groupe a poursuivi les innovations commerciales dans les enseignes physiques, tout en accélérant sur le digital et l'e-commerce,et sur les nouvelles activités B2B qui constituent son levier complémentaire de croissance :

• Forte croissance sur les catégories porteuses que sont le bio (+8,2%) et la restauration (+8,8%), dont le développement s'accentue chez Monoprix selon le modèle déjà éprouvé chez Franprix ;
• Dans les magasins Franprix et Géant, extension du modèle de partenariats et de marketplaces physiques à de grands noms de la distribution spécialisée (Hema, Ikea, Maty, Piery, Colombus Café…) qui contribuent à l'élargissement de l'offre en magasin et à la fidélisation des clients ;
• Poursuite du développement rentable en franchise, avec l'ouverture de 27 magasins premium et proximité ;
• Innovation technologique : 240 magasins autonomes, avec des solutions déployées dans l'ensemble des enseignes générant un impact favorable sur le trafic ;
• Solutions digitales : lancement d'un nouveau programme de fidélité par abonnement sur
  CasinoMax et prix de l'accélération digitale dans le retail obtenu par la start-up interne MaxIt ;
• Croissance de +16,3% du e-commercealimentaire portée par l'approfondissement du partenariat avec Amazon (dont l'addition de Naturalia à Prime Now) ;
• Succès des nouvelles activités B2B: expansion internationale de Greenyellow et acquisition de nouveaux clients en France dont Maisons du Monde; sur la data et la publicité, hausse de +52% du chiffre d'affaires sur 9 mois et nouveau partenariat avec Orange ;
• Cession de 2 hypermarchés dans le cadre du plan Rocade portant le total cédé à date à 17 ;
• Cdiscount poursuit sa dynamique vertueuse de croissance rentable avec un volume d'affaires
  (« GMV ») en croissance de +9,0%3 en organique porté par la Marketplace (39,4% du GMV) et des services, dont les voyages qui voient leur GMV plus que doubler par rapport au T2. Extension des activités en Europe avec la création d'une alliance internationale des
  Marketplaces.

Plans de cession : le Groupe a finalisé la cession de murs de magasins à Apollo pour 327 M€. En août le Groupe a annoncé un nouveau plan de cession d'actifs en France de 2 Mds€ à réaliser d'ici le T1 2021, accentuant sa concentration sur les formats porteurs. Par ailleurs, le Groupe prend acte du bon avancement du processus de cession de sa filiale Vindemia, GBH ayant annoncé aujourd'hui avoir initié la procédure de pré-notification auprès de l'Autorité de la Concurrence.

Plan d'économies de coûts en France : les plans d'actions se poursuivent selon le rythme prévu, en ligne avec la cible annuelle de 130 M€.

Le Groupe confirme ainsi l'ensemble de ses objectifs en France.

En Amérique Latine, le Groupe bénéficie toujours d'une bonne dynamique au Brésil (+10,3%2 en organique) avec une très bonne performance du Cash&Carry, des supermarchés rénovés et de la

1. Hors essence et calendaire (volume d'affaires hors calendaire). Le chiffre d'affaires et les croissances totale et organique sont impactées par le plan Rocade
2. Croissance organique publiée par GPA
3. Donnée publiée par Cnova et non auditée. Les variations organiques incluent les ventes et services en corners mais excluent les ventes réalisées avec les clients des hypermarchés et supermarchés du Groupe Casino sur les biens techniques et maison, ainsi que 1001 Pneus et Stootie (acquisition au T4 2018). Le CA est impacté par le transfert d'une partie des ventes en propre vers la marketplace

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proximité ; en Colombie, une accélération séquentielle de la croissance avec le succès des nouveaux formats.

Evolution du chiffre d'affaires1

Au 3e trimestre 2019, l'impact du change est favorable de +0,8% et l'effet essence ressort à +0,1%. L'effet périmètre est négatif compte tenu principalement des cessions de magasins déficitaires en France (Plan Rocade) et s'établit à -1,2%. L'effet calendaire est de -0,2%.

France Retail

Les ventes sont en hausse de +0,2% en comparable (+0,4% hors Vindémia) et de +2,1% sur deux ans, reflétant un 3e trimestre élevé en 2018. Les croissances totales des hypermarchés, supermarchés et Leader Price sont impactées par le plan Rocade. Le Groupe continue à croître rapidement sur les segments porteurs avec un chiffre d'affaires e-commerce alimentaire en croissance de 16,3% sur le trimestre tiré par l'extension du partenariat avec Amazon, et une hausse de 8,8% sur la restauration et de 8,2% sur le bio.

Le Groupe a renforcé les solutions digitales permettant d'accroître le trafic en magasin. Le programme de fidélité inédit par abonnement Casino Max Extra6 lancé en juin 2019 connaît un très fort succès avec déjà plus de 110 000 clients abonnés en septembre. Le Groupe prévoit de

1. Les comptes 2019 tiennent compte de l'application rétrospective limitée de la norme IAS 29 (voir annexes)
2. Hors essence et calendaire
3. Excluant les magasins Codim en Corse : 8 supermarchés et 4 hypermarchés
4. Divers : essentiellement Vindémia et Restauration
5. Proximité hors Leader Price Express. Le chiffre d'affaires comparable de la Proximité inclut la performance comparable des magasins franchisés
6. Offre de 10% de remise immédiate sur l'ensemble des achats en souscrivant à l'abonnement Casino Max à Volonté de 10€ par mois

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poursuivre le développement de ce modèle en doublant la base d'abonnés d'ici la fin d'année. Suite à l'extension du partenariat avec Amazon signé en avril 2019, le Groupe a déjà installé 371 consignes dans ses magasins et plus de 12 000 colis ont pu y être retirés. Par ailleurs l'offre de produits Casino et Monoprix distribués par Amazon a été enrichie avec l'ouverture de la boutique Naturalia en août.

Le Groupe a poursuivi l'ouverture de magasins autonomes avec la mise en place d'horaires élargis sur l'ensemble des enseignes. Désormais le Groupe compte 240 magasins autonomes et envisage d'accélérer la dynamique au cours du 4e trimestre.

• Le chiffre d'affaires de Monoprix est en hausse de +0,3% en comparable et +0,1% en organique. Les catégories bio, rayons à service et restauration tirent la performance de l'alimentaire. L'activité e-commerce est particulièrement dynamique avec des ventes en croissance de +30,1%, portée notamment par le partenariat avec Amazon et le site Monoprix.fr. Au cours du trimestre, l'enseigne a notamment ouvert 5 Naturalia et 2 points de vente à l'international en Tunisie et au Qatar. Monoprix a poursuivi le déploiement de magasins autonomes et en compte 59 à fin septembre.
• Les ventes de Franprix sont quasi-stable en comparable et de +2,4% sur 2 ans compte tenu d'un été particulièrement dynamique en 2018. L'enseigne continue de se renforcer sur les segments porteurs notamment sur la restauration en croissance de +34,5% sur le trimestre, et dont la quote-part dans le chiffre d'affaires augmente de 1,4 pts vs T2 2019. Franprix poursuit son évolution avec Darwin 2019, son dernier magasin pilote-laboratoire d'innovations dont les premiers résultats sont très encourageants, et a beaucoup enrichi son offre avec de la restauration rapide, du vrac, du bio, et des innovations produits. Par ailleurs l'enseigne a étendu son offre non-alimentaire en nouant des partenariats avec différents groupes tels que Cdiscount avec des produits dans une centaine de magasins, Hema avec 15 corners déployés
  à date et une cinquantaine au total d'ici la fin de l'année, et Le drugstore Parisien dont les produits sont déjà présents dans 30 magasins Franprix. L'enseigne a poursuivi l'extension des horaires dans ses magasins et compte désormais 57 magasins autonomes.
• Les ventes des Supermarchés Casino sont en croissance de +0,6% en comparable et de +2,1% sur 2 ans. Les segments porteurs poursuivent leur très bonne dynamique avec une croissance du bio de +12,4% et une croissance du e-commerce de +12,5% sur le trimestre. 15 nouveaux magasins autonomes (amplitudes élargies) ont été déployés portant leur nombre à 96. Le service Scan & Go est désormais utilisable dans plus d'une centaine de magasins.
• Les Hypermarchés Géant enregistrent une croissance de +1,1% en comparable. Sur 2 ans, la croissance comparable s'élève à +3,9%. Les ventes continuent à être portées par l'alimentaire en croissance de +2,1% et en particulier le bio (+7,3%). L'enseigne a poursuivi l'expansion des ouvertures le dimanche et a inauguré le premier hypermarché autonome. L'e-commerce enregistre une bonne performance avec une croissance de +10,6%. L'enseigne accélère sa stratégie d'implantation de shop in shop en magasin avec des corners beauté (Le drugstore Parisien), coffee-shops (Columbus Café), multimédia / maison (Cdiscount), bijouterie (Maty et Piery) et optique. De nouvelles promesses unilatérales d'achat ont été signées en vue de la cession à Système U de 2 hypermarchés Géant Casino valorisés à 57 M€. Ces magasins ont représenté en 2018 un chiffre d'affaires hors taxes d'environ 64 M€ et une perte de Résultat Opérationnel Courant d'environ -2,5 M€.
• La Proximité enregistre une croissance de +0,7% en comparable par rapport à un T3 2018 élevé (+3,2%). L'enseigne poursuit l'amélioration du mix-produit avec une hausse de la quote-part de MDD dans les magasins intégrés de +2,6 pts portée par une densification de l'offre MDD, ainsi que d'une croissance de +11,2% du chiffre d'affaires bio. La proximité, à l'instar des autres

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réseaux, a engagé le déploiement de magasins autonomes avec 11 ouvertures sur le trimestre et prévoit d'accélérer ce mouvement d'ici la fin de l'année. Un concept innovant entièrement automatisé « Casino Pause Déj » axé exclusivement sur le snacking et la restauration a également été inauguré à Paris.

• Sur les 12 derniers mois, le parc Leader Price a été assaini avec la fermeture de 121 magasins. Le déploiement de magasins autonomes a démarré dans le réseau avec 16 nouveaux magasins à horaires élargis. L'application LP Max est désormais déployée dans le réseau et ses utilisateurs représentent déjà 6,3% du chiffre d'affaires de l'enseigne.

GreenYellow

GreenYellow a poursuivi sa stratégie d'expansion axée sur le développement à l'international et l'acquisition de nouveaux clients. Dans le photovoltaïque, le Groupe a renforcé ses positions en Amérique Latine et en Afrique avec notamment le lancement d'une centrale solaire couplée à un système de batteries de stockage sur l'aéroport de Nouakchott en Mauritanie. Le Groupe a acquis de nouveaux clients en France sur les contrats de performances énergétiques, dont Maisons du Monde (site logistique de 228 000 m²). Enfin, la coentreprise Reservoir Sun lancée avec Engie en octobre 2018 bénéficie d'une très forte visibilité sur le marché du solaire et est devenue, en moins d'un an, un acteur de référence de l'autoconsommation pour les entreprises et les collectivités. Le pipeline de GreenYellow s'élève à plus de 350 MWc à fin septembre avec un objectif confirmé de 450 MWc à la fin de l'année.

Data et Data center

L'activité de data et publicité avec 3W-relevanC poursuit sa forte accélération réalisant un chiffre d'affaires cumulé à date de 40 M€1, soit une croissance de +52% par rapport à 2018 qui permet à 3W-relevanC de renforcer sa position dans le Top 10 des régies digitales en France2. Récemment, 3W-relevanC et Orange Advertising se sont associés en lançant une solution inédite de mesure de l'impact des campagnes télévisées sur les ventes en magasins, qui s'appuie sur un échantillon commun d'abonnés Orange et clients des magasins du Groupe Casino.

ScaleMax a poursuivi son plan de développement et compte désormais deux sociétés du CAC 40 parmi ses clients. La puissance installée a doublé au cours du trimestre pour atteindre plus de 20 000 cœurs.

1. Y compris chiffre d'affaires intragroupe
2. Source SRI - Août 2019 (Syndicat des régies internet)

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Cdiscount1

Le volume d'affaires (« GMV ») de Cdiscount atteint 940 M€ ce trimestre en croissance organique de +9,0%2 portée par l'expansion continue de la marketplace, les revenus de monétisation liés aux services B2C et les corners Cdiscount.

La marketplace continue de croître rapidement pour atteindre une quote-part de 39,4%3 du GMV, soit une progression de +3,2 pts par rapport à l'année dernière. Le service de Fulfillment associé suit la même dynamique avec un GMV en croissance de +78% et représente désormais un tiers du GMV de la marketplace, en hausse de 14 pts par rapport à l'année dernière.

Les revenus de monétisation ont crû de +33% portés par les services BtoC, notamment Cdiscount Voyages et Cdiscount Energie ainsi que les services financiers.

L'enseigne a accru fortement son offre de produits Cdiscount à Volonté à plus de 1,1 million de références. Le nombre d'abonnés est supérieur à 2 millions, en hausse de +19% par rapport à

l'année dernière.

Cdiscount accélère pour prendre une nouvelle dimension en Europe en participant à la création

d'une alliance européenne de marketplace, l'International Marketplace Network (IMN), avec 3

leaders en Europe, eMAG (Roumanie), ePrice (Italie) et Real (Allemagne). L'alliance adressera un marché de plus de 230 millions de clients.

Cnova a commenté son chiffre d'affaires du 3e trimestre de façon détaillée le 11 octobre 2019

1. Données publiées par Cnova NV et non auditées. Les données publiées incluent l'ensemble des ventes de Cdiscount, y compris les ventes de produits techniques réalisées par Cdiscount avec les clients des hypermarchés et supermarchés du Groupe Casino
2. Les variations organiques incluent les ventes et services en corners mais excluent les ventes réalisées avec les clients des hypermarchés et supermarchés du groupe Casino sur les biens techniques et maison, ainsi que 1001 Pneus et Stootie (acquisition au T4 2018)
3. Le GMV (gross merchandise volume) comprend, toutes taxes comprises, les ventes de marchandises, les autres revenus et le volume d'affaires de la marketplace (sur la base des commandes validées et expédiées) et inclut le volume d'affaires des services
4. La quote-part de la marketplace dans le GMV a été ajustée pour prendre en compte les bons de réduction et garanties et exclure les frais de souscription à CDAV. La quote-part du GMV du 3e trimestre 2018 a en conséquence été ajustée de +0,3 pt à des fins de comparaison

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