Finances Telecom Italia S.p.A. Deutsche Boerse AG

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TQI1

US87927Y2019

Services intégrés de télécommunications

Temps Différé Deutsche Boerse AG Autres places de cotation 08:28:53 18/04/2024			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
2,18 ^EUR	+0,93 %		-1,80 %	-28,76 %

13:38	EXPLAINER - Le PDG de Telecom Italia confronté à une épreuve de force avec les investisseurs	RE
17/04	Telecom Italia dément les allégations de l'investisseur activiste Bluebell auprès de l'autorité de surveillance	RE

Valorisation

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalisation ¹	11 658	8 279	9 107	4 546	6 305	4 796	-	-
Valeur Entreprise ¹	41 523	31 605	31 294	29 910	6 305	29 961	29 880	30 501
PER	13,9 x	1,14 x	-1,09 x	-1,55 x	-	-13,9 x	-20,9 x	-35 x
Rendement	1,8 %	2,65 %	-	-	-	-	1,68 %	3,36 %
Capitalisation / CA	0,65 x	0,52 x	0,59 x	0,29 x	0,39 x	0,29 x	0,29 x	0,29 x
Valeur Entreprise / CA	2,31 x	2 x	2,04 x	1,89 x	0,39 x	1,8 x	1,83 x	1,85 x
Valeur Entreprise / EBITDA	5,09 x	4,69 x	6,16 x	5,59 x	1,1 x	4,88 x	4,97 x	4,95 x
Valeur Entreprise / FCF	18 x	10,3 x	96,9 x	-21,2 x	-	92,3 x	64,2 x	48,3 x
FCF Yield	5,54 %	9,73 %	1,03 %	-4,71 %	-	1,08 %	1,56 %	2,07 %
Price to Book	0,58 x	0,3 x	0,38 x	0,31 x	-	0,35 x	0,36 x	0,26 x
Nbr de Titres (en Milliers)	21 067 160	21 195 996	21 202 712	21 241 316	21 252 196	21 252 196	-	-
Cours de référence ²	0,5564	0,3774	0,4342	0,2163	0,2942	0,2231	0,2231	0,2231
Date de publication	10/03/20	24/02/21	02/03/22	15/03/23	06/03/24	-	-	-

¹EUR en Millions²EUR

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données annuelles)

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Chiffre d'affaires ¹	17 974	15 805	15 316	15 788	16 296	16 601	16 363	16 444
EBITDA ¹	8 151	6 739	5 080	5 347	5 710	6 142	6 009	6 159
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	3 175	2 104	-3 529	606	836	1 688	1 968	2 196
Marge d'exploitation	17,66 %	13,31 %	-23,04 %	3,84 %	5,13 %	10,17 %	12,03 %	13,35 %
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	1 739	1 397	-4 515	-588	-880	337,3	617,1	1 014
Résultat net ¹	916	7 224	-8 652	-2 925	-1 441	-284,1	-259,9	-263,3
Marge nette	5,1 %	45,71 %	-56,49 %	-18,53 %	-8,84 %	-1,71 %	-1,59 %	-1,6 %
BNA ²	0,0400	0,3300	-0,4000	-0,1400	-	-0,0160	-0,0107	-0,006370
Free Cash Flow ¹	2 301	3 074	323	-1 410	-	324,6	465,5	631,2
Marge FCF	12,8 %	19,45 %	2,11 %	-8,93 %	-	1,96 %	2,84 %	3,84 %
FCF Conversion (EBITDA)	28,23 %	45,62 %	6,36 %	-	-	5,28 %	7,75 %	10,25 %
FCF Conversion (Résultat net)	251,2 %	42,55 %	-	-	-	-	-	-
Dividende / Action ²	0,0100	0,0100	-	-	-	-	0,003750	0,007500
Date de publication	10/03/20	24/02/21	02/03/22	15/03/23	06/03/24	-	-	-

¹EUR en Millions²EUR

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données trimestrielles)

Période Fiscale : Décembre	2020 S1	2021 S1	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 S1	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4
Chiffre d'affaires ¹	7 759	7 567	3 836	3 976	3 644	3 913	7 557	3 972	4 259	3 847	3 999	7 846	4 107	4 343	4 028	4 122	4 187	4 399
EBITDA	3 398	2 770	1 624	731	1 316	1 342	-	1 287	1 402	1 039	1 641	2 680	1 547	-	-	-	-	-
Résultat d'exploitation (EBIT)	-	501	484	-4 469	209	-	-	41	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Marge d'exploitation	-	6,62 %	12,62 %	-112,4 %	5,74 %	-	-	1,03 %	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Résultat Avt. Impôt (EBT)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Résultat net	678	-137	159	-8 642	-204	-279	-483	-2 245	-	-689	-124	-813	-311	-	-	-	-	-
Marge nette	8,74 %	-1,81 %	4,14 %	-217,35 %	-5,6 %	-7,13 %	-6,39 %	-56,52 %	-	-17,91 %	-3,1 %	-10,36 %	-7,57 %	-	-	-	-	-
BNA ²	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-0,0200	-	-	-0,0100
Dividende / Action	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Date de publication	04/08/20	27/07/21	28/10/21	02/03/22	04/05/22	03/08/22	03/08/22	10/11/22	15/03/23	10/05/23	02/08/23	02/08/23	08/11/23	06/03/24	-	-	-	-

¹EUR en Millions²EUR

Données Estimées

Situation Bilantielle

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Dette Nette ¹	29 865	23 326	22 187	25 364	-	25 165	25 084	25 705
Trésorerie Nette ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Leverage (Dette/EBITDA)	3,664 x	3,461 x	4,368 x	4,744 x	-	4,097 x	4,174 x	4,174 x
Free Cash Flow ¹	2 301	3 074	323	-1 410	-	325	466	631
ROE (RN / Capitaux Propres)	5,34 %	31,1 %	-39,7 %	-3,01 %	-	-1,68 %	-0,53 %	-0,13 %
ROA (RN / Total Actif)	1,57 %	10,1 %	-12,1 %	-4,46 %	-	-0,39 %	0,02 %	1,2 %
Total Actifs ¹	58 530	71 669	71 210	65 606	-	72 482	-1 528 926	-21 942
Actif net par Action ²	0,9600	1,240	1,140	0,7100	-	0,6300	0,6200	0,8400
Cash Flow Par Action ²	0,2800	0,3100	0,2000	0,2300	-	0,2200	0,2200	0,3100
Capex ¹	3 649	3 409	4 630	3 979	-	3 951	3 882	3 709
Capex / CA	20,3 %	21,57 %	30,23 %	25,2 %	-	23,8 %	23,73 %	22,55 %
Date de publication	10/03/20	24/02/21	02/03/22	15/03/23	06/03/24	-	-	-

¹EUR en Millions²EUR

Données Estimées

BNA & Dividende

Evolution du PER historique

Evolution du Rendement historique

Evolution Valeur d'Entreprise / EBITDA

Notations pour Telecom Italia S.p.A.

Note Trading

Note Investissement

ESG Refinitiv

Plus de notations

Consensus des Analystes

Vente

Achat

Recommandation moyenne

ACCUMULER

Nombre d'Analystes

Dernier Cours de Cloture

0,2231 EUR

Objectif de cours Moyen

0,33 EUR

Ecart / Objectif Moyen

+47,92 %

Consensus

Révisions de BNA

Révisions des Estimations

Bénéfices trimestriels - Taux de surprise

Agenda de la société

Secteur Autres services intégrés de télécommunications

	Varia. 1 janv.	Capi.
CHINA MOBILE LIMITED	+6,10 %	193 Md
VERIZON COMMUNICATIONS	+5,64 %	167 Md
DEUTSCHE TELEKOM AG	-3,68 %	110 Md
NIPPON TELEGRAPH AND TELEPHONE CORPORATION	-1,45 %	92,37 Md
CHINA TELECOM CORPORATION LIMITED	+18,98 %	75,89 Md
AMÉRICA MÓVIL, S.A.B. DE C.V.	-2,80 %	55,93 Md
SAUDI TELECOM COMPANY	-5,32 %	50,83 Md
CHARTER COMMUNICATIONS, INC.	-33,25 %	37,26 Md
ORANGE	+3,65 %	29,86 Md

Autres services intégrés de télécommunications