A défaut d'une actualité débordante sur le front des entreprises, la fin de semaine sera marquée par les indicateurs économiques. En Asie, les ventes de détail et la production industrielle ont ralenti en novembre, dans des proportions plus marquées que ne le redoutaient les économistes. En Europe, ce sont les indicateurs PMI avancés de décembre qui permettront de prendre le pouls des directeurs d'achat, dans un contexte compliqué. Aux Etats-Unis, les PMI Flash seront aussi disponibles, mais la statistique sur les ventes de détail risque de monopoliser l'attention.
 
Il n'y a pas eu d'annonce particulière concernant les discussions entre la Chine et les Etats-Unis sur leurs échanges commerciaux. Sur le vieux continent, Theresa May s'emploie à convaincre ses futur-ex partenaires européens qu'il faut l'aider un peu à faire passer son texte sur le Brexit auprès du parlement britannique. Bizarrement, l'UE n'a pas tellement envie de faciliter la vie du Royaume-Uni. On peut cependant espérer un geste pour éviter une situation de Brexit sans accord, qui pénaliserait tout le monde (mais surtout Londres). Sur le continent, à force de petits pas dans la même direction, Bruxelles et Rome pourraient s'entendre sur le budget italien, et c'est une bonne nouvelle. Il sera toujours temps de passer à la France après les mesures annoncées en début de semaine par Emmanuel Macron.
 
En Asie, les indices perdent du terrain à cause notamment des craintes qui pèsent sur l'économie chinoise. Les indicateurs avancés européens et américains sont bien ancrés dans le rouge eux aussi.
 
Les temps forts économiques du jour
 
Batterie d'indicateurs PMI Flash en Europe ce matin, notamment en France (9h15), Allemagne (9h30) et zone euro (10h00). Aux Etats-Unis, les ventes de détail mensuelles seront annoncées à 14h30 (consensus +0,2%) et seront suivies de la production industrielle et de l'utilisation des capacités (15h15, consensus +0,3% / 78,6%), des indices PMI Flash (14h45) et des stocks des entreprises (16h00, consensus +0,6%).
 
Pas beaucoup de changement dans la parité EUR / USD, à 1,1364. Le baril corrige après son rebond de la veille, à 52,34 USD le WTI (-0,85%) et 61,04 USD le Brent (-1%). L'once d'or perd 0,1% à 1 241 USD. Le rendement de l'emprunt d'Etat à 10 ans américain est à 2,895%, en légère baisse. Le Bitcoin s'est effondré sous les 3 000 USD.
 
Les principaux changements de recommandations
 
  • Applus : BBVA démarre le suivi à surperformance en visant 14 EUR.
  • Bayer : Morgan Stanley reprend le suivi à surpondérer en visant 82 EUR.
  • BP Plc : Goldman Sachs reste acheteur avec un objectif réduit de 61 à 60 USD.
  • Equinor : Goldman Sachs passe de neutre à vendre en visant 230 NOK.
  • Leoni : MainFirst reprend le suivi à neutre en visant 34 EUR.
  • H. Lundbeck : Barclays passe de pondération en ligne à surpondérer en visant 335 DKK.
  • Meggitt : Citi passe de conserver à acheter.
  • Roche : Morgan Stanley reprend le suivi à surpondérer en visant 307 CHF.
  • Royal Dutch Shell : Goldman Sachs reste acheteur mais réduit de 3 280 à 3 150 GBp son objectif.
  • Sanofi : Morgan Stanley reprend le suivi à pondération en ligne en visant 79 EUR.
  • UDG Healthcare : Jefferies reste acheteur avec un objectif abaissé de 890 à 765 GBp.
 
L’actualité des sociétés
 
LVMH serait proche de racheter l'opérateur hôtelier Belmond pour 3,2 milliards de dollars de valeur d'entreprise (dont 600 millions de dollars de dette), selon le 'Wall Street Journal'. Pernod Ricard a reçu le soutien de son second actionnaire après la famille éponyme, le Groupe Bruxelles Lambert, après l'irruption d'Elliott à hauteur de 2,5% du capital. Nissan pourrait reporter le choix du successeur de Carlos Ghosn, rapporte 'Nikkei', tandis qu'en France, on s'active pour éventuellement proposer un successeur au dirigeant aux commandes de Renault. Sanofi perd une manche devant l'office américain des brevets concernant Lantus. Starcom (Publicis) rafle le budget d'achat d'espaces de Fiat Chrysler, appris 'Adweek'. GTT a reçu une nouvelle commande d'un chantier coréen. Noxxon fait suspendre ses cotations le temps d'annoncer des résultats en congrès. Rothschild remplace Solocal dans le SBF120. Patrimoine et Commerce réduit son capital. Altran en partenariat avec Wirepas. Groupe Guillin acquiert Thiolat. Lucibel renforce son partenariat avec Media 6. Lumibird augmente son capital de 7,8 millions d'euros. Samse amende son pacte avec CRH. ST Dupont, Tronics et EuropaCorp ont publié leurs comptes.
 
Starbucks a présenté des perspectives de moyen terme qui n'enthousiasment pas le marché. Scout24 pourrait être racheté en LBO par un fonds d'investissement, selon le 'Financial Times'. WPP va piquer Laurent Ezekiel à Publicis. Le conflit se durcit entre Apple et Qualcomm, qui a demandé à la justice chinoise de bloquer les ventes d'iPhone XS et XR en Chine. Des sénateurs américains veulent une enquête sur Deutsche Bank. Deutsche Telekom réévalue sa politique d'achats de composants Huawei. Japan Display discute avec des investisseurs chinois. Givaudan négocie le rachat du français Albert Vieille.