Le président Joe Biden a promulgué ce mois-ci une loi de 430 milliards de dollars, considérée comme le plus grand paquet climatique de l'histoire des États-Unis.

La loi exige que les VE soient assemblés en Amérique du Nord pour bénéficier de crédits d'impôt, ce qui met fin aux subventions pour plusieurs modèles de VE, et qu'un pourcentage des minéraux critiques utilisés dans les batteries proviennent des États-Unis ou d'un partenaire américain de libre-échange.

Les constructeurs automobiles comme Hyundai Motor sont confrontés à un désavantage concurrentiel à court terme par rapport aux fabricants de VE qui bénéficient de crédits d'impôt aux États-Unis, tandis que des sources industrielles ont déclaré que les fabricants de batteries coréens doivent modifier les itinéraires d'approvisionnement en minéraux, ce qui pourrait avoir une incidence négative sur les coûts.

Les responsables sud-coréens devraient dire à leurs homologues du bureau du représentant américain au commerce et du Trésor américain que la nouvelle loi pourrait violer les normes commerciales telles que l'accord de libre-échange entre les États-Unis et la Corée du Sud et l'accord de l'OMC, a déclaré le ministère de l'industrie.

Les constructeurs automobiles coréens envisageront d'ajuster leurs plans de production pour donner la priorité à la construction d'usines américaines par exemple, a déclaré le ministère, tandis que les fabricants de batteries chercheront à diversifier leurs sources d'approvisionnement en minéraux.

En vertu des nouvelles règles qui entreront en vigueur l'année prochaine, au moins 40 % de la valeur monétaire des minéraux critiques dans les batteries devront provenir des États-Unis ou d'un partenaire américain de libre-échange, cette proportion passant à 80 % d'ici 2027.

Au niveau mondial, le traitement de quelque 58 % du lithium, 64 % du cobalt et 70 % du graphite passe par la Chine, selon les données du ministère.

FALLOUT

Les nouvelles règles constituent une complication majeure pour les fabricants de batteries LG Energy Solution (LGES), SK On et Samsung SDI, selon des sources de l'industrie des batteries.

Le sud-coréen LGES fournit Tesla et General Motors, tandis que SK On et Samsung SDI fournissent Ford Motor et Volkswagen, entre autres. Les trois fabricants de batteries contrôlent ensemble plus d'un quart du marché mondial des batteries pour VE, selon SNE Research.

"C'est devenu un énorme casse-tête..... Les clients des constructeurs automobiles ont dit qu'ils ne s'attendaient pas à ce que cette nouvelle loi entre en vigueur aussi tôt", a déclaré une source de l'industrie sud-coréenne des batteries.

Une deuxième source sud-coréenne de l'industrie des batteries a déclaré que le gouvernement devait demander aux États-Unis de retarder la règle d'approvisionnement des batteries, car il allait falloir beaucoup de temps pour vérifier la provenance de tous les composants et minéraux, et encore moins pour apporter des modifications à l'approvisionnement.

"Nous n'avons pas beaucoup d'options autres que de demander aux États-Unis d'alléger les règles sur les composants et les minéraux des batteries et de retarder la mise en œuvre effective", a déclaré la deuxième source.

Les sources ont refusé d'être identifiées car elles n'étaient pas autorisées à parler aux médias.

LGES et SK On ont refusé de commenter s'ils prévoient de satisfaire aux exigences d'ici l'année prochaine. Samsung SDI n'était pas immédiatement disponible pour un commentaire.

Pour les constructeurs automobiles, les analystes ont déclaré que les changements apportés aux subventions pour les VE auraient un impact financier limité, car les ventes de VE aux États-Unis de Hyundai et Kia représentent un faible pourcentage de leurs ventes globales de voitures aux États-Unis.

Cela représente tout de même un recul, ont-ils dit.

"Hyundai est désavantagé à court terme par rapport aux constructeurs dont les VE bénéficient de crédits, car l'électrification du marché automobile américain s'accélère", a déclaré Kim Jun-sung, analyste de Meritz Securities.

Un porte-parole de Hyundai Motor n'était pas immédiatement disponible pour commenter.