La valeur du jour en Europe - Sika : cession des activités du groupe MBCC à Ineos Enterprises
Les activités cédées ont généré un chiffre d'affaires de 920 millions de francs suisses jusqu'à fin 2022 et comprennent 1600 employés, a précisé Sika lundi dans un communiqué.
Pour obtenir le feu vert des différentes autorités de la concurrence, Sika doit procéder à des cessions d'activités de MBCC, l'ex filiale de l'allemand BASF.
Le groupe avait procédé à l'acquisition de MBCC pour 5,5 milliards de francs suisses à fin 2021, l'opération la plus importante de l'histoire du groupe.
La finalisation de la reprise de MBCC est actuellement prévue pour le premier semestre 2023. Cette dernière devrait générer des synergies de 160 à 180 millions, selon l'entreprise.
Ainsi que le rappelle l'analyste Baader, Ineos a devancé les sociétés de capital-investissement, notamment Cinven, CVC Capital Partners et Clayton, Dubilier & Rice , selon un article de Bloomberg du week-end.
"Ce même article a indiqué que le prix des actifs était d'environ 750 millions de dollars de valeur d'entreprise, ce qui serait un multiple de valorisation bien plus bas que prévu et donc "une déception claire " et "gâcherait l'augmentation de bénéfice par action " (même s'il y en aurait encore une), selon Baader.
Enfin, rappelons qu'en mai 2020, Saint-Gobain avait finalisé la cession d'environ 15,2 millions d'actions Sika détenues par sa filiale Schenker-Winkler Holding AG, représentant l'intégralité de sa participation de 10,75% du capital de Sika pour un montant total de 2,56 milliards de francs suisses.