Au cours de la nuit, les marchés ont pressenti la fin du cycle de resserrement massif de la politique mondiale, après que les décideurs politiques en Grande-Bretagne et en Europe ont signalé leur intention de faire une pause, ce qui a fait remonter les obligations locales et baisser les devises.
L'indice MSCI le plus large des actions de la région Asie-Pacifique, hors Japon, a reculé de 0,5 % vendredi, entraîné par une chute de 0,9 % des bluechips chinoises et un recul de 1,2 % de l'indice Hang Seng de Hong Kong.
Le Nikkei japonais a surperformé, avec une hausse de 0,6 %.
La déception concernant les résultats de Google, Apple et Amazon a tempéré le sentiment.
Les contrats à terme du S&P 500 ont glissé de 0,5 % et ceux du Nasdaq ont chuté de 1,4 % vendredi, .
Les actions technologiques ont été malmenées jeudi après les heures de négociation, les actions d'Apple, d'Amazon et d'Alphabet, la société mère de Google, ayant toutes chuté.
Cela a enlevé tout son éclat à la séance régulière de jeudi, au cours de laquelle le S&P a grimpé de 1,5 % et le Nasdaq de 3,3 %. La hausse s'est appuyée sur les forts gains de la veille après que le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a déclaré que des pressions désinflationnistes sont en cours dans l'économie, ce qui a fait naître l'espoir d'une pause imminente de son resserrement monétaire.
Apple a prévu une nouvelle baisse de son chiffre d'affaires en début d'année, Amazon a prévenu que son bénéfice d'exploitation pourrait tomber à zéro au cours du trimestre actuel, et Alphabet, la société mère de Google, a manqué les attentes concernant son bénéfice et son chiffre d'affaires du quatrième trimestre.
Les investisseurs surveillent également les retombées du plongeon de cette semaine des actions du groupe indien Adani, après que les pertes du marché se sont élevées à plus de 100 milliards de dollars dans le sillage du rapport d'un vendeur à découvert américain.
Jeudi, la Banque centrale européenne (BCE) et la Banque d'Angleterre (BoE) ont augmenté leurs taux de 50 points de base chacune, la BoE déclarant que le vent tourne contre l'inflation et la BCE indiquant qu'au moins une hausse supplémentaire était à l'horizon avant de réévaluer sa trajectoire de hausse des taux.
Les marchés ont réagi en poussant les rendements européens fortement à la baisse, les bunds allemands à dix ans chutant de 22,6 points de base à 2,065 %, la plus forte baisse depuis 2011, et les obligations italiennes dégringolant de 40 points de base à 3,887 %, le plus haut niveau depuis 2020, sur l'espoir que le resserrement de la BCE prendra bientôt fin.
"Le lavage est que la réunion de la BoE a été dovish, et la BCE est maintenant fermement ouverte d'esprit et dépendante des données, et la Fed a choisi de ne pas combattre le marché et le marché se sent validé par cela", a déclaré Chris Weston, responsable de la recherche chez Pepperstone.
Alan Ruskin, stratégiste macro chez Deutsche Bank, a déclaré qu'étant donné l'action actuelle des prix du marché avant les données sur les salaires aux États-Unis, un rapport plus doux serait considéré comme entérinant toutes les transactions favorites de l'année.
"Il fournirait notamment la preuve la plus importante à ce jour pour suggérer que la tarification des taux du marché est plus appropriée que le signal plus hawkish de la Fed elle-même", a déclaré Ruskin.
Les analystes s'attendent à ce que 185 000 emplois aient été créés le mois dernier, soit le chiffre le plus bas depuis janvier 2021, que le taux de chômage remonte à 3,6 % et que l'inflation des salaires horaires reste stable à 0,3 % sur une base mensuelle, ce qui suggère que la vigueur du marché du travail pourrait avoir commencé à s'atténuer.
Les marchés à terme sont toujours favorables à une autre hausse de 25 points de base de la part de la Fed lors de sa réunion de politique générale de mars, tout en laissant entendre que cela pourrait être la fin de son cycle de resserrement actuel. Ils ont également prévu une baisse des taux d'ici la fin de l'année.
Sur le marché des devises, l'euro a étendu ses pertes à 1,0891 $, s'éloignant davantage du sommet de dix mois de 1,1033 $ touché jeudi.
La livre sterling est tombée à 1,2206 $ vendredi, son plus bas niveau en plus de deux semaines, après avoir chuté de 1,2 % la session précédente.
Cela a aidé le dollar américain à récupérer la plupart de ses pertes post-Fed, le Dollar Index se situant maintenant à 101,81, loin de son plus bas de neuf mois de 100,80.
Les rendements du Trésor sont restés largement stables. Le rendement des bons du Trésor de référence à 10 ans a baissé de 2 points de base à 3,3799 %, tandis que le rendement à deux ans, qui augmente en fonction des attentes des traders quant à une hausse des taux des fonds fédéraux, est resté pratiquement stable à 4,0959 %.
Sur le marché pétrolier, les contrats à terme sur le pétrole Brent ont augmenté de 0,3 % à 82,41 $, tandis que le pétrole brut américain West Texas Intermediate (WTI) a également augmenté de 0,3 %, à 76,09 $.
L'or était en légère hausse. L'or au comptant s'est négocié à 1916,1 $ l'once.
