Les marchés mondiaux sont confrontés à leur plus grand test depuis le début de l'année, alors que la Réserve fédérale semble prête à faire allusion à la fin des hausses de taux d'intérêt lors de sa réunion de mercredi.
Les investisseurs tablent sur une augmentation d'un quart de point de pourcentage du taux d'intérêt de référence de la Fed, ce qui constituerait la plus petite hausse depuis que les banques centrales américaines ont donné le coup d'envoi de leur cycle de resserrement il y a 10 mois avec une hausse du même ordre.
Pourtant, il y a un air de prudence, les marchés laissant peu de place aux mauvaises surprises.
En Europe, la banque centrale de la région devrait procéder à des hausses de taux de 50 points de base lors de chacune de ses deux prochaines réunions, la première ayant lieu jeudi.
Mais les prévisions risquent toujours d'être en retard sur les orientations des décideurs politiques quant à la hauteur des taux.
La Banque d'Angleterre devrait également relever ses taux d'intérêt d'un demi-point de pourcentage pour les porter à 4 % jeudi.
Pour aujourd'hui, les marchés européens se concentreront sur les données PMI flash de janvier de la zone euro, tandis que les résultats de Vodafone, GSK et Novartis sont attendus.
Alors que la zone euro a réussi, contre toute attente, à éviter une récession au quatrième trimestre, les coûts élevés de l'énergie, la perte de confiance et la hausse des taux d'intérêt devraient peser sur l'économie cette année.
L'Allemagne et l'Italie figurent parmi les principaux pays de la zone euro qui ont enregistré des taux de croissance négatifs pour le trimestre, mais la France et l'Espagne ont connu une expansion.
Des enquêtes publiées mercredi ont montré que l'activité industrielle en Asie s'est contractée en janvier, le coup de pouce de la réouverture de la COVID en Chine n'ayant pas encore compensé les vents contraires du ralentissement de la croissance américaine et européenne, soulignant la fragilité de la reprise économique de la région.
Les marchés boursiers asiatiques sont restés stables, soutenus par les signes de ralentissement des salaires américains qui ont porté Wall street dans la nuit.
Pendant ce temps, les régulateurs bancaires de l'Union européenne ont lancé mardi un test de résistance pour vérifier comment les banques pourraient faire face à une longue période d'inflation et de taux d'intérêt élevés, juste au moment où la Banque centrale européenne devrait encore augmenter les coûts d'emprunt.
Bayer a été mis sous pression après qu'un actionnaire de premier plan ait appelé le conseil de surveillance du groupe à remplacer rapidement le PDG Werner Baumann, dans le but de restaurer la confiance des investisseurs et de relancer le cours de l'action du fabricant allemand de médicaments.
Principaux développements qui pourraient influencer les marchés mercredi :
Données économiques : PMI flash Jan de la zone euro
Résultats européens : Vodafone, GSK, Novartis, Banco Bilbao
Décision sur les taux de la Fed à 1900 GMT suivie d'une conférence de presse à 1930 GMT
Données économiques américaines : ISM Jan
Résultats américains : eBay
