Les rendements des gilts à deux ans et à cinq ans ont augmenté de 100 points de base en deux jours. Le coût de l'argent évolue si vite que les prêteurs hypothécaires ne peuvent pas suivre et ont retiré des produits pour les réévaluer.

La Banque d'Angleterre a déclaré qu'elle n'hésiterait pas à relever les taux. Ce que cela signifie, exactement, sera testé à partir de 1100 GMT lorsque l'économiste en chef Huw Pill apparaîtra lors d'un panel.

On lui demandera certainement si les réductions d'impôts et les subventions du ministre des finances Kwasi Kwarteng rendent son travail plus difficile, et nécessitent des taux plus élevés. Les marchés prévoient 125 points de base de hausse d'ici novembre, ce qui implique un risque de hausse hors calendrier.

Il s'agit d'une situation délicate car le déplacement de la livre prendra des chocs, mais la BoE ne voudra pas gaspiller toutes ses munitions d'un seul coup.

La volatilité implicite dans les prix des options suggère que les marchés se préparent à une course folle en octobre - lorsque les agences de notation doivent revoir les perspectives de la Grande-Bretagne - et en novembre, lorsque Kwarteng a promis des détails sur la réduction de la dette.

Mardi, l'Asie a pris des bénéfices sur la flambée du dollar américain et a légèrement augmenté les prix à terme des actions, mais les signes de stress abondent.

Les baisses de bénéfices des entreprises industrielles chinoises s'accélèrent.

Le Japon honore le leader assassiné Shinzo Abe lors de funérailles nationales au Budokan de Tokyo, tandis que son héritage de mesures de relance massives plane toujours sur le marché obligataire. De nouveaux achats d'obligations non programmés ont été nécessaires pour maintenir les taux à 10 ans sous leur plafond.

La Floride se prépare à un ouragan.

Principaux développements qui pourraient influencer les marchés mardi :

Intervenants : Huw Pill, économiste de la BOE, Luis de Guindos, de la BCE, Charles Evans, de la Fed.

Économie : Masse monétaire de la zone euro, Hongrie, réunions des banques centrales du Maroc, ventes aux enchères d'obligations à 5 ans en Allemagne et aux États-Unis, biens durables aux États-Unis, prix des maisons.

(Reportage de Tom Westbrook ; Montage de Shri Navaratnam)

Un regard sur la journée à venir dans les marchés européens et mondiaux de Tom Westbrook