* Le Stoxx 600 a perdu 0,63% et le CAC 40 0,88%
* Les inquiétudes sur l'économie mondiale pèsent aussi sur Wall Street
* Le ralentissement de la croissance chinoise se confirme
* L'euro tombe sous 1,13 dollar et les rendements obligataires reculent
par Laetitia Volga
PARIS, 14 décembre (Reuters) - Les Bourses européennes ont terminé en baisse
vendredi alors que le scénario d'un ralentissement de la croissance économique
mondiale se confirme après des indicateurs jugés décevants en Chine et en
Europe, ce qui a pesé aussi sur l'euro.
À Paris, le CAC 40 a terminé en repli de 0,88% à 4.853,7 points. Le
Footsie britannique a cédé 0,47% et le Dax allemand a perdu
0,54%.
L'indice EuroStoxx 50 a reculé de 0,63%, le FTSEurofirst 300
de 0,73% et le Stoxx 600 de 0,63%.
Sur la semaine, le Stoxx a toutefois gagné 0,42% et le CAC 0,84%.
Des statistiques chinoises inférieures aux attentes ont confirmé en début de
journée le ralentissement progressif de la deuxième économie mondiale. La
croissance des ventes au détail de novembre a été la plus faible en 15 ans et la
production industrielle a progressé à son rythme le plus faible en près de trois
ans.
Cette statistique "signifie que le pire est à venir et que l'inquiétude va
gagner les responsables politiques, en particulier avec la chute de la
croissance de la consommation", déclare Sue Trinh, responsable de la stratégie
changes asiatiques chez RBC Capital Markets à Hong Kong.
"Je m'attends donc à ce que d'autres mesures de soutien, notamment des
baisse de taux, soient mises en place dans les prochaines semaines, bien que les
indicateurs montrent que les mesures prises à ce jour ne fonctionnent pas
vraiment", ajoute-t-elle.
En zone euro, le secteur privé a terminé l'année sur une note faible, la
croissance de l'activité tombant à son plus bas niveau depuis plus de quatre
ans, selon les premiers résultats des enquêtes mensuelles IHS Markit auprès des
directeurs d'achats.
Ces données européennes ont amplifié la baisse de l'euro et des rendements
obligataires en zone euro, déjà mis à mal par les annonces de la Banque centrale
européenne (BCE) la veille.
L'institution de Francfort a confirmé jeudi son intention d'arrêter
définitivement à la fin du mois ses achats de titres sur les marchés mais s'est
engagée à continuer à stimuler une économie de la zone euro confrontée à un
ralentissement inattendu et à des turbulences politiques.
VALEURS
Une majorité des indices sectoriels européens a terminé la séance en baisse.
Le secteur des ressources de base a perdu 1,16% avec le repli des cours
des métaux, et le secteur automobile a lâché 1,29%.
Le secteur du luxe, très dépendant de la croissance chinoise, a également
été délaissé par les investisseurs. Kering a abandonné 1,7% et LVMH
1,52%.
Ce dernier a par ailleurs annoncé l'acquisition d'une quarantaine d'hôtels,
trains et croisières de grand luxe détenus par le groupe Belmond
(+39,77% à Wall Street).
A la hausse, Elior a pris la tête du SBF 120 (+5,30%) soutenu par
l'annonce de la montée à son capital du spécialiste de l'hôtellerie et de la
restauration Groupe Bertrand.
A WALL STREET
Au moment de la clôture en Europe, l'indice Dow Jones perdait 1,73% à
24.172,59 points. Le Standard & Poor's 500, plus large, cèdait 1,46% et
le Nasdaq Composite 1,13%.
En Bourse, le secteur technologique perd 1,71%: Apple
abandonne 2,35% parmi les plus fortes baisses du Dow. L'éditeur de logiciels
Adobe cède 5,72% après avoir révisé à la baisse sa prévision de
bénéfice ajusté pour 2019.
La plus forte baisse du Dow revient à Johnson & Johnson qui chute de
9,7% après la publication d'informations de Reuters selon lesquelles le
conglomérat de la santé américain savait depuis des décennies que son talc pour
bébé contenait de l'amiante.
Starbucks se replie de 3,33% après des prévisions à long terme
moins bonnes que prévu et le groupe de magasins d'entrepôt Costco
Wholesale lâche 8,33% après l'annonce d'une baisse de sa marge brute
trimestrielle.
CHANGES
Avec les signes de faiblesse économique dans la zone euro et l'abaissement
de la prévision de croissance de la BCE pour l'an prochain, la monnaie unique
européenne recule encore de 0,5% face au dollar, à 1,1299, après avoir touché
plus tôt en séance un creux de deux semaines à 1,1266.
De son côté, le billet vert avance de 0,44% face à un panier de devises de
référence.
La livre sterling cède plus de 0,7% face au dollar en raison des
doutes grandissants sur la capacité de Theresa May à obtenir un vote en faveur
de l'accord sur le Brexit au parlement britannique. Lors de son passage à
Bruxelles, la Première ministre britannique s'est heurtée à l'intransigeance des
dirigeants européens gagnés par la lassitude.
TAUX
L'aversion pour le risque favorise un retour des investisseurs sur le marché
obligataire.
Le rendement des emprunts d'Etat allemand, déjà en repli à cause
des annonces de la BCE, a reculé de près de trois points de base pour tomber à
0,256%.
"Pour le marché, la Banque centrale européenne ne sera pas en mesure de
relever les taux l'année prochaine si les perspectives se détériorent davantage,
en particulier avec les tensions commerciales entre la Chine et les États-Unis
et les inquiétudes sur le Brexit en toile de fond", commente Alexander Aldinger,
chargé de la stratégie taux chez Bayerische Landesbank.
Les rendements des pays dits périphériques en Europe ont également reculé,
comme le 10 ans portugais qui a touché en séance un plus bas de sept
mois.
Le 10 ans américain a pour sa part légèrement réduit ses pertes
après la publication de ventes au détail de base supérieures aux attentes en
novembre aux Etats-Unis. Mais cette statistique n'a pas suffi à véritablement
rassurer des investisseurs inquiets face au ralentissement de la croissance
mondiale sur fond de guerre commerciale.
PÉTROLE
A l'instar des marchés d'actions, les cours du pétrole sont eux aussi
affectés par les craintes sur l'économie mondiale. Ils sont pénalisés en outre
par la hausse du dollar: le Brent rechute à 60,2 dollars tandis que le
brut léger américain cède plus de 2,5% à 51,25 dollars.
MÉTAUX
Les métaux industriels sont en berne, à commencer par le zinc et le
cuivre, ce dernier s'acheminant vers sa troisième semaine de baisse,
après des indicateurs chinois inférieurs aux attentes et le renchérissement du
dollar.
Depuis le début d'année, le cuivre a perdu près de 16%.
A SUIVRE LUNDI :
LA SITUATION SUR LES MARCHÉS
(Certaines données peuvent accuser un léger décalage)
LA CLÔTURE EN EUROPE
Indices Dernier Var. Points Var. % YTD
Eurofirst 300 1370,04 -10,03 -0,73% -10,43%
Eurostoxx 50 3092,60 -19,57 -0,63% -11,74%
CAC 40 4853,70 -43,22 -0,88% -8,64%
Dax 30 10865,77 -58,93 -0,54% -15,88%
FTSE 6845,17 -32,33 -0,47% -10,96%
SMI 8713,68 -101,02 -1,15% -7,12%
Les valeurs à suivre à Paris et en Europe :
LA TENDANCE A WALL
STREET
Indices Dernier Var. Points Var. % YTD
Dow Jones 24156,21 -441,17 -1,79% -2,28%
S&P-500 2610,97 -39,57 -1,49% -2,34%
Nasdaq 7008,12 -62,22 -0,88% +1,52%
Nasdaq 100 6690,69 -77,29 -1,14% +4,60%
Compte rendu de la séance à Wall Street :
"The Day Ahead" - Le point sur la prochaine séance à Wall
Street
CHANGES
Cours Veille Var.% YTD
Euro/Dlr 1,1297 1,1361 -0,56% -5,83%
Dlr/Yen 113,34 113,62 -0,25% +0,59%
Euro/Yen 128,07 129,03 -0,74% -5,27%
Dlr/CHF 0,9968 0,9940 +0,28% +2,30%
Euro/CHF 1,1261 1,1287 -0,23% -3,66%
Stg/Dlr 1,2568 1,2655 -0,69% -6,99%
Indice $ 97,5110 97,0640 +0,46% +5,85%
OR
Cours Veille Var. % YTD
Or Spot 1239,36 1242,06 -0,22% -4,84%
TAUX
Dernier Var. Spread/Bund
(pts)
Future Bund 163,22 +0,35
Bund 10 ans 0,25 -0,00
Bund 2 ans -0,61 -0,00
OAT 10 ans 0,71 +0,00 +45,83
Treasury 10 ans 2,88 -0,03
Treasury 2 ans 2,73 -0,03
PETROLE
Cours Précédent Var Var.% YTD
Brut léger US 51,24 52,58 -1,34 -2,55% -15,19%
Brent 60,25 61,45 -1,20 -1,95% -9,90%
(Avec Dhara Ranasinghe et Ritvik Carvalho à Londres, édité par Blandine
Hénault)
Valeurs citées dans l'article : Belmond Ltd, Elior Group, Johnson & Johnson, LVMH Moët Hennessy Vuitton SE, Kering, Apple, Adobe Systems, Costco Wholesale Corporation, Starbucks Corporation
