Pouvez-vous nous présenter Trade Republic en quelques mots ?

Trade Republic est une plateforme européenne d’investissement mobile. Son application intuitive permet d’épargner, d’investir et de négocier sur les marchés de capitaux du monde entier en payant seulement un euro par ordre, quel que soit le montant de l'ordre, en seulement trois clics. Trade Republic vise à offrir à chacun la possibilité de faire travailler son argent simplement et directement. Trade Republic est le premier acteur à proposer des investissements sans commission dans une gamme de titres cotés sur des marchés réglementés aussi large : plus de 8 500 actions du monde entier (dont plus de 600 actions françaises) et ETF d’émetteurs de renommée internationale comme Amundi, iShares (BlackRock), Lyxor et Xtrackers (DWS).

Trade Republic permet aux investisseurs français d’investir automatiquement, régulièrement et totalement gratuitement dans 1 000 ETF et 2 500 actions grâce à ses plans d’investissement programmé. Trade Republic est le seul courtier à proposer ce service qui permet aux Français de se constituer progressivement un patrimoine financier sans frais.

Trade Republic dispose d’un agrément en tant qu’entreprise d’investissement de courtage de titres financiers en Allemagne et est supervisée par la Banque Fédérale d’Allemagne et la BaFin qui est l’équivalent de l’AMF en Allemagne. La haute qualité et la sécurité de nos services reposent sur notre technologie bancaire exclusive et la coopération avec des partenaires réputés tels que HSBC et Solarisbank. Créée en 2015 par Christian Hecker, Thomas Pischke et Marco Cancellieri, la société compte parmi ses investisseurs Accel, Creandum, Founders Fund et Project A. Elle offre depuis début 2019 ses services en Allemagne et depuis la fin 2020 en Autriche. Trade Republic est depuis 2020 l’application de trading la plus téléchargée d’Allemagne. Elle a aussi été élue “meilleure banque d’Allemagne pour le trading” en 2020 par le quotidien économique de référence Handelsblatt. Fort de cette popularité et des 62 millions d’euros levés en 2020, Trade Republic s’est lancé en janvier 2021 à la conquête du marché français.

Avec notre offre tarifaire imbattable d’1 euro par ordre quel que soit l’ordre, nos horaires larges de cotations de 7h30 à 23h, notre offre de 8 500 actions et ETF très large et internationale et nos plans d’investissement programmé, notre offre est adaptée aussi bien aux investisseurs débutants qu’aux traders les plus aguerris.

Qu'est-ce qui vous différencie des autres brokers en ligne ? Est-il juste de vous présenter comme le robinhood européen?

Contrairement à la plupart des autres néobrokers nous n’orientons pas nos clients vers des produits ultra risqués comme les CFD.

Robinhood a démocratisé l’accès aux marchés financiers aux Etats-Unis en créant un modèle tarifaire sans commission et sans frais de tenue de compte. Le modèle économique de ce néobroker américain est innovant parce que contrairement aux brokers américains traditionnels, il ne se rémunère pas en chargeant ses clients. Il compte donc sur 3 autres sources de revenus: i) Robinhood ne traite pas les ordres de ses clients en Bourse mais les vend à des fonds spéculatifs, ii) Robinhood prête les actions de ses clients à d'autres investisseurs contre rémunération et iii) Robinhood touche des intérêts sur les fonds de ses clients.

En Europe, les réglementations sont différentes et plus sévères. Le modèle de Robinhood ne serait pas légal en Europe grâce à la réglementation MIFID 2 (directive Marchés d’instruments financiers révisée) qui empêche tout conflit d'intérêt entre brokers et clients. Les brokers européens ne peuvent donc pas se rémunérer comme le fait Robinhood car ils ne peuvent recevoir de paiements en provenance des plateformes d’exécution qui seraient en violation des exigences relatives aux conflits d’intérêts ou aux incitations de la réglementation MIFID 2.

Trade Republic est un néobroker européen, supervisé par la Banque fédérale d'Allemagne et la BaFin (Autorités allemandes de supervision financière), qui suit donc la réglementation MIFID 2. Chez Trade Republic, la négociation des titres des clients se fait sur la Bourse de Hambourg, un marché dont l'activité est réglementée. Trade Republic ne vend donc pas les ordres de ses clients à des fonds spéculatifs. Nous ne prêtons pas non plus les avoirs et les actions de nos clients. Le modèle de rémunération de Trade Republic repose sur la contribution de 1 euro par ordre payée par les clients qui permet à l'entreprise de couvrir ses frais externes et qui, à terme, suffira a Trade Republic pour être profitable. À l'instar des autres brokers européens, Trade Republic génère aussi des revenus complémentaires de ses partenaires émetteurs de produits comme les ETF et qui sont communiqués en toute transparence aux clients.

La grande majorité des brokers européens fonctionnent sur ce même modèle reposant principalement sur une facturation à la transaction, avec des coûts généralement élevés pour les investisseurs. Pour autant, la réglementation européenne ne freine pas l’innovation, et ces acteurs se doivent d’offrir un service toujours meilleur et moins cher à leurs clients. C'est exactement ce que fait Trade Republic qui a développé sa propre technologie moderne dans le but de démocratiser l'investissement en Bourse, en offrant une solution compétitive et transparente avec un coût d’1 euro par transaction, sans commission mais pas gratuite et surtout sans pour autant monétiser les données ou actifs de ses clients. L'effort d'innovation technologique fourni par Trade Republic est donc son seul point commun avec Robinhood.

Avez-vous prévu des offres spécifiques pour le marché français ?

Seulement 8% des Français investissent leur épargne en actions, contre 13% en Allemagne et 15% au Royaume-Uni... La marge de progression est donc très importante selon nous en France ! Trade Republic se fixe pour objectif d'atteindre 100.000 utilisateurs en France après un an... Trade Republic souhaite donc s'implanter durablement en France en s'adaptant aux attentes très spécifiques des épargnants. La technologie développée par Trade Republic et son approche responsable de l'investissement rendent enfin accessibles les marchés financiers mondiaux, simplement, sans commission et avec toute la sécurité apportée par une banque allemande. Dans les semaines et les mois qui viennent nous aurons l'occasion de lancer des produits et services innovants spécifiquement dédiés aux épargnants français, à commencer par le PEA. Les Français doivent attendre environ 140 ans pour voir leur capital doubler avec le Livret A (0,5 % de rendement annuel), 60 ans pour une assurance vie investie 100 % en euros (1,2 %) mais seulement 10 ans avec un portefeuille boursier diversifié (7 %)2. L’épargne des Français mérite mieux qu’un livret A.

L’un de nos gros points forts réside dans les Plans d'Investissement Programmé : les utilisateurs de Trade Republic peuvent choisir parmi 2 500 actions françaises ou internationales et 1 000 ETF, sélectionner le montant de leur contribution régulière (à partir de 10 euros seulement) et la fréquence de leur investissement. Trade Republic se charge du reste, gratuitement et sans perte de temps pour l’investisseur. En investissant régulièrement, les variations de cours sont lissées et les investisseurs n'ont plus à suivre constamment et anxieusement les prix de leurs titres favoris. Ils suivent donc les préceptes de Warren Buffett : “Si vous n’investissez pas tout votre argent en une seule fois mais que vous achetez régulièrement pendant des années alors vous aurez une meilleure performance que 90 % des gens qui investissent en une seule fois1". 

Comment la société se rémunère-t-elle ?

Premièrement, l’infrastructure technologique est ultramoderne et a été mise au point avec une équipe de développeurs et d’ingénieurs en utilisant les dernières technologies disponibles ce qui permet d’automatiser en interne des processus complexes. Deuxièmement, Trade Republic est connecté à une bourse, celle de Hambourg en Allemagne qui dispose aussi d’une plateforme technologique, LS Exchange, très moderne. Cela permet à Trade Republic de fonctionner efficacement avec des frais de connexion minimes par rapport aux plateformes traditionnelles. Cette bourse, dont les cours sont liés au marché de référence, Xetra, à Francfort, et à Euronext pour les actions françaises, offre une possibilité de négociation des titres chaque jour de bourse, de 7h30 jusqu’à 23h. La structure de coût très légère, la contribution d’1 euro par ordre payée les clients, et les revenus générés par la distribution d’ETF assurent la rentabilité du modèle économique dès lors que les volumes sont au rendez-vous, ce qui est désormais le cas.

Les investissements programmés sont-ils réellement une bonne manière de débuter en bourse?

L'envie d'investissement des Français dans l'économie réelle via la Bourse est considérable, nous le voyons clairement depuis plus d'un an avec l'arrivée massive de nouveaux investisseurs particuliers. Le principal frein à l’investissement en actions et en ETF est un frein psychologique. Les particuliers pensent que la Bourse est faite pour investir au plus bas et revendre au plus haut. Avec une approche uniquement spéculative. Hors les études des économistes démontrent que l’investissement en actions et ETF, pour être performant, doit obéir à 3 règles : être diversifié, progressif et régulier dans la longue durée par exemple de 10 à 20 ans.

C'est exactement pour cela que les plans d'investissement programmé sont au cœur de notre offre. Et d’ailleurs, 80% de nos clients en Europe mettent en place des investissements programmés. En investissant régulièrement, les investisseurs n'ont plus à s'inquiéter des variations brutales des cours de bourse qui sont lissées. Ils n'ont donc plus besoin de surveiller constamment les prix de leurs titres favoris. Par ailleurs, ils divisent par 2 à 3 le risque global de leur portefeuille. Enfin, en investissement régulièrement, ils génèrent en moyenne un rendement 2 fois supérieur à celui d’un investissement en une seule fois. Mettre en place des plans d’investissement programmé sur une série d’action ou sur un ETF à spectre large est donc une manière idéale de démarrer en bourse!

L’application Trade Republic est téléchargeable gratuitement sur l’App Store et Google Play. Les épargnants et investisseurs français peuvent ouvrir un compte entièrement depuis l’application mobile, 24h sur 24h et en seulement 8 minutes.