Meredith, société basée à Des Moines (Iowa) qui avait déjà approché en vain Time plus tôt cette année et en 2013, propose 18,50 dollars en numéraire par action Time, soit 10% environ de plus que son cours de clôture de 16,90 dollars vendredi à la Bourse de New York.
Time et Meredith, qui détient les magazines Better Homes & Gardens et Family Circle, disposeront ensemble d'un lectorat de près de 135 millions de personnes et d'une diffusion de près de 60 millions d'exemplaires de leurs divers titres de presse payante.
La transaction devrait également permettre à Meredith d'avoir un plus large accès aux "millenials", cette génération née avec internet, en donnant naissance à un ensemble numérique comptant 170 millions de visiteurs uniques par mois et plus de 10 milliards de vues de vidéos par an.
Les frères Charles et David Koch, très influents au sein du Parti républicain, sont à la tête de Koch Industries, un empire énergétique et industriel pesant quelque 115 milliards de dollars.
Connus pour leurs dons, entre autres, à des centres de réflexion démentant le changement climatique, les milliardaires avaient déjà par le passé tenté d'investir dans la presse. Ils s'étaient ainsi montrés intéressés en 2013 par un ensemble comprenant le Los Angeles Times et le Chicago Tribune.
En tenant compte de la dette de Time, l'affaire est valorisée 2,8 milliards de dollars. Meredith dit anticiper des économies de 400 à 500 millions de dollars dans les deux premières années de l'opération en supprimant des doublons entre les deux sociétés.
Le groupe compte conclure définitivement le rachat de Time au cours du premier trimestre de 2018.
Koch Equity Development, le fonds d'investissement des frères Koch, fournira 650 millions de dollars de capitaux à Meredith pour financer le rachat de Time.
Les deux entreprises ont dit que cette entité de Koch n'aurait pas de siège au conseil d'administration de Meredith, ajoutant en outre qu'elle n'aurait aucune influence ni sur la ligne éditoriale du groupe ni sur ses activités.
(Danielle Rouquié et Benoît Van Overstraeten pour le service français, édité par Wilfrid Exbrayat)
par Liana B. Baker et Greg Roumeliotis
